证券融资知识
『壹』 融资融券的基本原理是什么
融资融券存在于大部分国家和地区的证券市场,是成熟证券市场的基本功能。市场通常说的“融资融券”,是指券商为投资者提供融资和融券交易,简单地说,融资就是由券商或者其他专门的信用机构为投资者购买证券提供融资,即“买空”。而融券就是做空机制,客户可以从证券公司或者其他专门的信用机构借来证券卖出,在未来的某一时间在到市场上买回证券归还,即“卖空”
『贰』 你做过中信证券融资融券的知识测试吗都有哪些试题
在股票市场说,如果我们想要作为投资者,也就是股民是比较容易的。大多数人只要去证券公司进行股票开户的操作,还有一系列认定就可以了。这是因为有了必须要具备相关的从业资格证书,才能够在市场上从业的规定。一些培训机构还有相关的金融机构就会有一些大量的题库,给一些准备考试的考生。因为考题还是出自金融市场中最基本的一些常识,而且还有在一些相关实际操作中才能够拥有的知识,所以一般来说出题的人都是我国相关的金融管理协会,还有一些在证券市场,期货市场。今天市场从业多年的有经验的管理者。这些管理者大多数都会都有过在相关公司工作的经验,所以才会让他们来对考题进行编排。中信证券融资融券的有关知识基本上都是和证券从业资格证的考试是有关的,如果要去了解的话,可以去购买一些相关材料来进行复习,但是同时也不要太过担心,因为这些融资融券的知识基本上也离不开证券市场。
『叁』 什么是融资融券
提起融资融券,估计不少人要么云里雾里,要么就是避而远之。这篇文章,主要分享的是我多年炒股的经验,特别是第二点非常重要,全都是干货!
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一、融资融券是怎么回事?
提到融资融券,第一步我们要知道杠杆。简单来讲,原本你身上就只有10块钱,想去买20块钱的东西,这个时候我们缺少10块钱,可以从别处借,而杠杆就是指这借来的10块钱,这样我们就很容易明白融资融券就是加杠杆的一种方式。融资就是证券公司借钱给股民买股票,到期还本付息,融券就是股民借股票来卖,到期把股票还回来并支付利息。
融资融券就像是一个放大镜,如果盈利了,我们就可以获得好几倍的利润,亏了也能将亏损放大非常多。因此融资融券有极大的风险,一旦操作失误很有可能会产生巨大的亏损,这就要求投资者有较高的投资水平,把握合适的买卖机会,普通人是很难达到这种水平的,那这个神器就能帮上忙了,通过大数据技术分析对合适的买卖时间进行判断,快点击链接获取吧:AI智能识别买卖机会,一分钟上手!
二、融资融券有什么技巧?
1.利用融资效应可扩大收益。
举个例子,若是你手上有100万元资金,你看好XX股票,就可以使用你手里的资金买入股票,买入后将手里的股票抵押给券商,再次融资买入该股,如果股价上涨,就能够拿到额外部分的收益了。
简单来讲,如果XX股票上涨5%,原本只能盈利5万元,但通过融资融券操作,你就可以赚到更多,当然如果判断失误,亏损也会更多。
2.如果你是稳健价值型投资,中长期看好后市,通过向券商融入资金。
只需将你做价值投资长线持有的股票做抵押即可融入资金,不需再追加资金进场,支付券商部分利息即可,就可以扩大战果。
3. 应用融券功能,下跌也可以进行盈利。
比如说,比如某股现价20元。通过各种分析,强烈预期这个股,在未来的一段时间内下跌到10元附近。那么你就可以向证券公司融券,向券商借1千股该股,以20元的价格在市场上卖出,得到资金2万元,等到股价下跌到10左右,那么你就可以以每股10元的价格,再买入1千股该股还给证券公司,花费费用1万元。
因此这中间的前后操作,价格差代表着盈利部分。当然还要支付一定的融券费用。这种操作如果未来股价没有下跌,而是上涨了,那么等到合约到期后,就要花费更多的资金,买回证券还给证券公司,进而变成赔本。
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『肆』 证券公司的融资融券是怎么一回事
1、融资融券的标的股首先由交易所规定,但是各个证券公司的融资标的并不包含其全部,只是其大部分或一部分。一般大的证券公司融券标的较全,杠杆比较高
2、融资融券的标的每个公司都是一样的,但是不一样的是标的物的数量每个公司都不太相同,实力强的公司会有多些。小的公司可能就会少些。
『伍』 融资融券如何操作【股票入门知识大全】
"双率"成本之"高"
"双融"交易相当于借钱炒股,投资者除了要承受前述风险外,还要支付成本费用,包括7.86%的融资利率和9.86%的融券费率。
"双融"期限之"惑"
当股价波动导致日终清算后维持担保比例低于警戒线,且未能及时追加担保物,投资者将面临强制平仓风险,且因证券公司与投资者约定期限最长不得超过6个月,所以到期后无论盈亏都要平仓,不像普通炒股那些被套后可以长期"捂"着,等待解套。
"另类双融"很惬意
稳健投资者从风控角度出发,选择观望显属明智之举,但有的投资者对资本市场的制度创新情有独钟,对"双融"交易方式也不愿轻易放弃。为稳妥起见,想玩"真实双融"的投资者不妨先从"另类双融"做起。
模拟"双融"投资者可在日常交易中进行模拟"双融"---资金是虚拟的,操作也是虚拟的。当预计某一标的股票将上涨时,就模拟融资:"借入"一定额度的虚拟资金并买入这种标的股票,做好登记;若判断某一标的股票将下跌,就模拟融券:"借入"一定数量的标的股票并卖出,同样做好记录。一段时间后,全额归还融入的资金或证券,再结算扣除"双率"后的盈亏额。投资者在模拟"双融"时,所有的"操作"必须在盘中实时进行,不能事后回转,否则容易失真。
仿真"双融"这种"双融"方式,虽然资金是虚拟,但操作是真实的。这就需要交易所有类似期指仿真交易大赛的系统支持,由券商组织,提供平台,制定规则,设置奖励,供投资者进行仿真交易。仿真"双融"与仿真期指相比,最大区别是时间跨度不同,前者跨度较长,不像期指仿真交易当天便能结算,因此紧张刺激度会有所降低,但通过仿真"双融",投资者能及时感受真实"双融"的机会与风险,为真实"双融"奠定基础。
自我"双融"投资者自己同自己进行"双融",资金和操作都是真实的,但额度仅限于账户里的资金和证券。本质是高抛低吸,当预计某一股票包括非标的股票将上涨,就"融入"账户里的余资买入股票,若预计账户里的某一股票将下跌,就"融券"卖出。一段时间后,再卖券还资或买券还券,多出来或缩水的资金便是自我"双融"的盈亏。自我"双融"平仓环节的弹性相对较大,若当初判断正确,投资者既可到期还资或还券,也可提前还资或还券;若判断失误,也可反悔,既可在期内反悔,也可在到期后反悔。
家庭"双融"即家底成员之间的"双融",适用于分账不分家的家庭成员,这是在整个"另类双融"里最为逼真的方式。比如,夫妻双方对同一标的股票产生分歧时,即可进行家庭"双融",夫买妻卖或夫卖妻买。这种"双融"方式与自我"双融"相比,不仅资金、证券和操作都是真实的,而且要求严格执行平仓规定,且不得反悔。为使家庭"双融"更接近真实"双融",家庭成员之间应按规定的时间和费率执行"双率"标准,只不过这种执行依然是在家庭内部进行,不会造成家庭资产的实际流失。
操作须跨"三道坎"与真实"双融"成本高、风险大、标的股票受限相比,"另类双融"尤其是自我"双融"和家庭"双融"的好处显而易见。一方面,可以免缴"双率",节省成本,增加盈利机率。另一方面,"另类双融"不受标的股票限制,沪深股市所有交易品种均可用来自我"双融"或家庭"双融",选择范围更广,操作弹性更大。
"另类双融"时,须跨"三道坎":一是"双融"主体仅限于投资者自己或家庭内部---分账不分家的成员,不可轻易扩散;二是有利可图时要及时"复原"---还资或还券,防止由盈转亏、前功尽弃;三是实际操作时要确保成交,不要为了蝇头小利,丢了获利机会。玩股票?先理财!友商网免费教你省钱!点我吧!
『陆』 融资融券的基础知识的讲解
Q1:融资融券究竟是什么?
融资融券买卖,是指投资者向具有上交所/深交所会员资历的证券公司提供担保物,借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。
Q2:担保物(即保证金)是什么?
证券公司向客户融资、融券,该当向客户收取一定比例的保证金。保证金可以用交易所上市买卖的股票、证券投资基金、债券,货币市场基金、证券公司现金管理产品及交易所认可的其他证券充抵。
Q3:充抵保证金证券的折算率是怎样规则的?
1、a)上交所上证180指数成份股股票的折算率最高不超越70%,其他股票折算率最高不超越65%;b)深交所深证100指数成份股股票的折算率最高不超越70%,非深证100指数成份股股票的折算率最高不超越65%;
2、a)上交所买卖型开放式指数基金折算率最高不超越90%;b)深交所买卖型开放式基金折算率最高不超越90%;
3、证券公司现金管理产品、货币市场基金、国债折算率最高不超越95%;
4、被施行风险警示、暂停上市、进入退市整理期的证券,静态市盈率在300倍以上或许为正数的A股股票,以及权证的折算率为0%;
5、其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超越80%。
Q4:融资买入担保比例和融券卖出担保比例是怎样计算的?
投资者融资买入证券时,融资保证金比例不得低于100%。融资保证金比例是指投资者融资买入时交付的保证金与融资买卖金额的比例:融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价钱)×100%。
投资者融券卖出时,融券保证金比例不得低于50%。融券保证金比例是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券买卖金额的比例:融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×卖出价钱)×100%。
『柒』 能否讲一讲融资融券的基础知识
融资融券交易,又称信用交易,分为融资交易和融券交易。融资交易和融券交易都需要客户以资金或者证券作为保证金,以此向国海证券借入资金或者借入证券。融资交易和融券交易的区别是,进行融资交易,客户向国海证券借入资金,用于证券的买入,在约定的合同期限内,偿还借款的本金和利息;进行融券交易,客户向国海证券借入证券,用于卖出,在约定的合同期限内,向国海证券归还相同品种和相应数量的证券并支付相应的融券费用。
利用较少资本来获取较大的利润就是融资融券的杠杆效应。如看好某只股票,使用自有资金并且融资购买,股票上涨5%,可能实际收益能达到10%。但是,客户也需要清醒地认识到融资融券的这种杠杆效应也是一把“双刃剑”,在放大了收益的同时,必然也放大了风险。客户在将股票作为担保品进行融资时,既需要承担原有的股票价格变化带来的风险,又得承担借钱投资股票带来的风险,还得支付相应的利息或费用。如交易方向判断失误或操作不当,则客户的亏损可能加倍。
『捌』 什么是融资融券
两融业务指的是融资融券交易,分为融资交易和融券交易。融资交易就是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入资金用于证券买卖,并在约定的期限内偿还借款本金和利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入证券卖出,在约定的期限内,买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。总体来说,融资融券交易关键在于一个“融”字,有“融”投资者就必须提供一定的担保和支付一定的费用,并在约定期内归还借贷的资金或证券。
『玖』 融资融券知识
融资融券交易与普通证券交易的区别主要在于:
一是投资者从事普通证券交易,买入证券时,必须事先有足额资金;卖出证券时,则必须有足额证券。而从事融资融券交易则不同,投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时,可以向证券公司借入资金买入证券;预测证券价格将要下跌而手头没有证券时,则可以向证券公司借入证券卖出。
二是投资者从事普通证券交易时,其与证券公司之间只存在委托买卖的关系,因此不需要向证券公司提供担保;而从事融资融券交易时,其与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系,还存在资金或证券的借贷关系,因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金,并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司,作为担保物。
三是投资者从事普通证券交易时,风险完全由其自行承担,可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券;而从事融资融券交易时,如不能按时、足额偿还资金或证券,还会给证券公司带来风险,所以投资者只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。
至于融资融券交易的功能,市场一般认为具有四大基本功能:一是价格发现功能。融资融券机制的存在,可以将更多的信息融入证券的价格,使之能更充分地反映证券的内在价值。二是市场稳定功能。完整的融资融券交易,一般要通过方向相反的两次买卖完成,即融资买入证券的投资者,要通过卖出所买入的证券,偿还向证券公司借入的资金;融券卖出的投资者,则要通过买入所卖出的证券,偿还向证券公司借入的证券。因此,融资融券机制具有一定的减缓证券价格波动的功能,有助于市场内在的价格稳定机制的形成。三是流动性增强功能。融资融券交易可以在一定程度上放大证券供求,增加市场交易量,从而活跃证券交易,增强证券市场的流动性。四是风险管理功能。融资融券交易不仅可以为投资者提供新的交易工具,而且还有利于改变证券市场“单边市”的状况,方便投资者规避市场风险。
对整个市场而言,融资融券交易可以放大市场证券供求、活跃市场交易,但如果融资买入和融券卖出的证券(即标的证券)流通量小、市场管理不当,也容易产生过度投机等负面作用