投资担保模式

1. 政策性融资担保模式的定义，现状，存在的问题，解决方式（求金融高手回答，分嫌少再加）

担保业对于缓解中小企业融资难的重要作用日益被各级政府所重视,除了增加对担保公司的补贴和税收优惠,各级财政还出资设立了大量的政策性担保公司。公共财政进入担保业的逻辑在于,中小企业融资担保风险高、收益低,属于“准公共产品”。而另一方面,民营资本也在源源不断的进入担保业。 针对政策性和民营商业性两种不同类型的担保公司,北京信用担保业协会会长李世奇认为,应该实行分类管理,政策性担保公司应坚持中小企业融资担保为主业,而民营商业性担保公司只要做了一些中小企业融资担保,不管多少都应该给予扶持和鼓励。 李世奇曾任北京市发改委中小企业处处长,2002年11月创立北京担保协会,对担保业有较深入的研究。 《21世纪》:怎样才能既规范担保业的发展,又能保持担保业对民营资本的吸引力? 李世奇:主要的一个思路就是,针对不同地区、不同类型、不同出资主体的担保机构实行有针对性的分类管理。在业务范围上,政策性担保公司应以中小企业融资担保为主业,商业性担保公司的业务范围可更加灵活。 政府出资设立政策性担保公司的目的很明确,就是为了解决中小企业融资难,因此政策性担保公司的经...

2. 高手指点，投资担保公司的运作模式

担保公司是个桥梁，主要目的就是为了促进银企合作，你可以网络搜索一下河南国银投资担保有限公司，国银担保的公司主页网站上说的非常清楚，可以去看一下；国银担保，也可以实地考察一下，郑州市紫荆山路商城路口金成国贸大厦2012/2206室

3. 担保是什么意思投资和融资的区别以及关于这方面的有没有好的书籍可以看

首先你要明白你的公司是否真正做投资担保业务的，比如，企业向银行贷款，你们公司为企业做担保从中收取服务费。还是你们公司自己从民间个人融资，然后借给别人。如果是第一种方式的话，你可以看看北京首创担保有限公司和深圳的融易贷。如果是第二种模式的话，你可以看看浙江长兴商务有限公司，推荐的书籍有《借贷》，《借贷2》《借贷3：资本之鹰》
投资就是你把钱借给别人，然后产生收益，就属于你们公司的投资。融资是你们向别人借钱。这里有个概念：委托融资和委托投资。就是别人要向你们借钱，你要借钱的写一份委托融资书，委托你们公司帮他融资。如果客户借钱 给你们，为了保证合法，你们公司和客户签个委托投资书，意思就是客户借钱给你们公司，是委托你们帮他投资的。
担保最重要的一点就是一定要做好风险管控体系。北京首创的风险管理体系就做得挺好的，你可以上网找一下！

4. 投资担保里的郑州模式到底是什么

郑州模式只是诸多担保模式的一种。目前我们也正在做对正在模式的探讨

以郑州为代表的担保公司模式则是对江浙模式和青岛模式的继承和创新。特点有三个：一是“一对一”，就是指一对一安排放款人和借款人对接；二是“不摸钱”，放款人直接付钱给借款人；三是“担保代偿”，指贷款到期后，如果借款人不能偿还，将由担保公司无条件代偿。
“郑州模式”扬青岛模式之长，避江浙模式之短，最大限度地保证了放款人的资金安全，还规避了法律风险，是全国民间借贷领域的重要代表，也获得了业内普遍认可。
但往往“经是好经，就怕念歪了”。事实上，现在郑州不少担保公司为了牟利，违背了上述三原则。比如，有时候借款人所需资金比较大，而单一放款人无法满足，担保公司就会推出“联合理财协议”——在一对一的情况下资金会比较安全，但一对多时风险将大增。
还有不少担保公司，违规吸收客户资金，也违背了“不摸钱”的原则，这已经无异于江浙的地下钱庄模式，风险更大。

5. 融资性担保的运作模式

（1）设立融资性担保公司应当经监管部门审查批准。
（2）设立条件：章程、持续出资的股东、注册资本、合格的从业人员、内部管理制度、营业场所、其他条件。
（3）注册资本最低限额5000万元，为实缴货币资本。（但目前银行在选择合作担保机构时对注册资本有较高的要求，如交通银行不低于1亿元。大部分担保公司一般采取分次出资的模式到位。）
（4）融资性担保公司一般采取有限责任公司或股份有限公司两种方式，且会引入多种资本，共同出资，共担风险。 经监管部门批准，可以经营融资性担保业务、非融资性担保业务和其它业务。
融资性担保业务包括：贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保等；
非融资性担保业务包括：诉讼保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保业务；
其它业务包括：融资咨询、财务顾问等中介服务以及以自有资金进行投资等业务。 （1）融资性担保公司应当依法建立健全公司治理结构，完善议事规则、决策程序和内审制度，保持公司治理的有效性。在内部机构设置上一般会有综合部、业务部、风控部、法律部等。
（2）融资性担保公司应当建立符合审慎经营原则的担保评估制度、决策程序、事后追偿和处置制度、风险预警机制和突发事件应急机制，并制定严格规范的业务操作规程，加强对担保项目的风险评估和管理。 （1）细化客户准入：制定客户准入标准，严格按照标准进行融资担保客户的准入，风险评价按照金融机构风险管理标准及手段进行严格的风险控制。
（2）严格流程管理：
保前调查主要内容为申请人基本情况、申请人经营管理情况、资产状况、贷款用途及还款来源分析、反担保分析、分析风险点并提出防范措施等综合分析。
保中审查主要有申请人的审查、还款来源审查、反担保审查、贷款用途审查、风险指标审查、信用结构审查、合规合法审查。
保后管理主要内容有保后检查及保后管理、风险分类、风险预警、到逾期催收等内容。
（3）落实反担保措施：包括有抵、质押、连带责任责任保证反担保、保证金反担保等综合反担保措施。

6. 融资担保公司的经营模式和发展方向

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担保公司2010年业务发展规划
自挂牌成立以来，XXX担保有限责任公司在XXX政府的大力支持下，迅速组建团队，积极投身到为中小企业服务的进程中，经过公司全体员工的共同努力，截止2009年12月31日共为XX家企业提供了融资担保，累计担保金额合计XX万元。为拓展业务领域，扩大融资平台规模,公司的服务水平在下一阶段能有更大程度的提高，我们对2010年改制后的工作做出发展规划。
第一部分所处行业现状及市场前景
一、市场背景
中小企业是山西省经济的柱石。据了解，目前，山西省中小企业有近9万家之多，占到全省企业总数的99％以上，全省地方生产总值的50％、财政收入的40％、全社会就业的40％、城乡新增就业的80％以上均由中小企业创造和提供，中小企业在山西省经济社会中发挥着经济发展的“助推器”和就业的“蓄水池”作用。然而，中小企业由于财务不规范、信息不透明、抵押不足等自身原因，长期以来，融资瓶颈成为其发展的“绊脚石”。据调查统计显示，中小企业因缺乏有效担保而拒贷的比例高达23.8％，因无法落实抵押而发生的拒贷比例高达33.3％，二者合计占到拒贷比例高达57.1％，中小企业本身及多方因素又造成了贷款成功率不足50％，融资难问题严重影响和制约了中小企业的进一步发展，而担保难是中小企业从银行难以融资的首要原因。
二、中小企业信用担保业发展现状
经过10年的发展，我国的中小企业信用担保业已由原来的机构试点，发展成为一个新兴的朝阳产业。主要体现在以下几个方面：
1、我国中小企业信用担保体系已由初期的政府主导型向市场主导、政府引导型转化。政府职能重在建立补偿机制和信用资源的有效配置上。政府的政策引导，激活了大量的民间资金投入担保业，担保业市场化进程明显加快，民营担保机构逐步占市场主导地位。
2、我国中小企业信用担保机构资本实力增强、业务品种创新、专业团队形成、总体素质稳定提高。经过10年的发展历程，不断地优胜劣汰，部分担保机构在稳健的发展中不断地壮大自己的资金实力，构建专业的团队和完善的风险管理机制，逐步创立品牌优势。
3、我国中小企业信用担保机构支持支持中小企业发展的企业效益、社会效益显著。长期以来，中小企业担保机构以中小企业融资担保为己任，不断提升中小企业的信用能力，增强中小企业获得金融机构贷款的能力，促进了地方经济的发展，并逐步形成了企业立信、政府征信、专业评信、机构授信和社会重信的长效机制。
当然，由于企业之间在资金实力、管理水平、风控机制、市场开发等方面的差异，造成不同地区，不同公司之间发展的不平衡。以太原市为例，目前截至2009年底，全市融资性担保机构发展到47家，从业人员657人，注册资本金14.8亿元；累计为9390户中小企业提供担保金额59亿元；，据不完全统计，2009年我市共有533家中小企业通过担保从银行获得了贷款，获得贷款的企业总数占全市中小企业的比例仅仅为1%，从这个数字来看，我市的担保业急需发展。
三、我公司发展现状
太原民生投资担保股份有限公司注册资本5600万元，由太原市政府联合部分优质中小企业共同出资组建，组建该公司的宗旨是“积极应对国际金融危机的影响，着力解决太原中小企业贷款难、融资难的问题，促进太原市中小企业健康发展”，公司引进民生银行太原分行先进的管理模式，开启了我省担保行业政、企、银共同参与的模式先河。目前该公司主要与民生银行太原分行“商贷通”业务对接，经过三个月来的运行，取得了比较满意的成绩，但也暴露出了一定的问题，主要体现在两个方面：一是团队建设需要加强，二是制度体系建设需要完善，这两方面问题形成的原因都是由于公司刚刚组建，人员需要磨合，制度建设需要时间，相信在不久的将来公司会很快步入正轨，迅速发展壮大起来。
第二部分2010年公司发展思路
2010年，我公司将在政府有关部门的大力支持下，与民生银行太原分行继续加强合作，形成更加稳固的战略合作关系，与太原市中小企业创业服务中心及各县区服务中心深入探讨，摸索并建立一条为中小企业融资担保服务的绿色通道，加强团队和制度体系建设，严格把控经营风险，树立企业品牌。在此基础上，逐步完善功能，理顺体制，规范运营，多元发展，有计划地增资扩股，为上市积极创造条件。具体目标和计划如下：
一、业务发展
（一）总体构架
业务构架
担保业务投资业务其他业务
（二）发展业务思路及目标
1、担保业务
继续与民生银行太原分行“商贷通”产品对接，积极争取民生银行太原分行授信额度，将5600万元注册资本金用足用够，目标任务=5600×10倍=56000万元，
2、投资业务
遵循安全和稳健的原则，从短期投资开始，逐步向中长期投资延伸。短期投资以担保业务为平台，通过与民生银行太原分行合作开展短期拆借、过桥贷款、委托投资等服务；中长期投资主要通过从太原市政府获取政府主导项目和支持项目的相关信息，从中选择适合我公司参与的项目，并积极争取来实现。由于开展担保业务需要在银行存入保证金，所以，投资业务的资金来源为客户存入我公司账户的保证金，以5%的比例来算，为56000×5%=2800万元，除去房屋租赁、装修、购置固定资产等需要一次性投入的支出和保证公司正常运转的办公费用，可用于投资的金额约2000万元。本项业务份额的80%在公司层面做，剩余的20%分摊到各业务中心。
3、其他业务
其他业务包括保证金利息和衍生服务收入。
（三）利润测算
1、年营业利润
（1）担保业务
统一按3%的费率来计算，担保业务收入=56000×3%=1680万元。
（2）投资业务
按15%的年预期收益来计算，担保业务收入=2000×15%=300万元。
（3）其他业务
保证金利息=5600×2.25%=126万元。
三项合计=1680+300+126=2106万元
2、年经营费用
（1）房租
目前尚未确定办公定点，根据业务量房租暂以100万元/年来估算。
（2）装修费
营业面积按2200平方米考虑，装修费为500元/平方米，则装修费=2200×500=110万元。按10年来摊销，年摊销费用为11万元。
（3）职工薪酬
目前有职工人数24人，根据业务的发展，估计需要增加2个部门，增加员工11人，公司员工将会达到35人，人均月薪4000元，外加业务提成、福利、保险等，年职工薪酬约387万元（其中：工资=35×0.4×12=168万元，业绩提成1680×8%=135万元，保险=168×30%=50万元，住房公积金=168×10%=17万元，福利=168×10%=17万元）
（4）固定资产折旧
包括系统开发、车辆、电脑、打印机、复印机、办公桌椅等固定资产预计130万元，按照五年平均摊销，年折旧费约26万元。
（5）办公费用
办公耗材、业务招待费、车辆使用费、差旅费、法律顾问费、财务顾问费、通讯费、培训费等大约为120万元。
（6）董事会津贴10-20万元，项目评审费5-10万元。
（7）风险准备金
56000万元担保额按照0.5%计提风险准备金，风险准备金=56000×0.5%=280万元
（8）未到期责任准备金
1680×30%=504万元
（9）营业税金及附加
2106×5.625%=118万元
以上各项费用、支出、税金合计大约1576万元
3、利润总额
利润额=收入-费用=2106-1576=520万元
净利润=520×（1-25%）=390万元
资本利润率=390/5600=7%
二、增资扩股计划
在2010年公司准备扩大资本金，增加担保能力，具体办法是通过进一步吸收有认同感的优质中小企业和资信情况良好的自然人入股来实现，股东吸收途径有两个：一是民生银行推荐，二是从我公司接触的客户中筛选，本年度计划将资本金增加至2亿。
第三部分2010年目标推动计划及实现措施
一、目标推进计划
2010年是民生银行太原分行大力推进“商贷通”业务的一年，分行下属各支行的任务较重，所以各支行推荐给我公司的业务量应该是持续、稳定的，但受中小企业用款规律的影响，年初用款量较少，年末用款量较大，按这个原则将公司制定的全年任务指标按中心分季度予以分解。见下表：
金额单位：人民币万元
季度任务
业务部门一季度二季度三季度四季度全年合计
一中心300035003500400014000
二中心300035003500400014000
三中心300035003500400014000
四中心300035003500400014000
合计12000
14000
14000
1600056000
在这个基础上，每个业务中心还需根据公司的整体安排完成15万元的投资净收益，占公司总投资收益的20%。
二、实现目标措施
1、加强公司硬件建设
（1）规划建设现代化办公场所
目前我公司共设8个部门，有员工22人，共配置电脑8台（只有3台能接入互联网），这么多部门和人员都挤在一个办公室办公，容易造成人员间工作相互影响，效率低下，远远不能满足业务发展的需要，而且对外形象也不佳，不利于长远发展。2010年，公司将规划建设面积为2200平方米的能满足现代化办公需要的经营场所，并配置与业务发展相PI配的一系列办公设备。
（2）解决交通问题
各业务中心作为前台部门，需要频率外出对客户进行事前调查、事中落实，事后监督等项工作，中后台部门也需要外出办事，目前，公司尚未购置1台车辆，各部门虽然各自采取不同的办法将这一问题暂时予以解决，但不利于公司长远发展。2010年，公司将根据业务开展的需要购置一定数量的汽车，并制订相应的管理办法。
2、加强公司软件建设
（1）加强团队建设。
A、团队建设的方向
以公司组建的宗旨为指导思想，以公司的规划为任务指标，向国内一流担保企业看齐，建立一支勇于开拓，敢于创新，业务精通，服务高效，有吃苦耐劳的精神，有诚实守信的品质的专业团队，在使政府、银行、股东各方面都满意的基础上充分体现自身的价值。
B、公司机构设置
见公司组织构架图。不同之处是在风险管理部中增加法律事务岗。
C、机构职责与岗位设置
总经理
执行董事会决议，主持公司全面工作，保证经营目标的实现；组织指挥公司的日常经营管理工作，建立健全公司统一、高效的组织体系和工作体系；健全财务管理制度，严格财经纪律，保证资产的保值和增值；加强企业文化建设，处理好社会公共关系，树立公司良好的社会形象。
战略规划委员会（2人）
探索、研究公司重大发展战略，整合配置社会资源，策划重大项目及市场的开发方案；负责产品方案设计、项目风险分析，对公司发展提出指导性建议及运作方案；投资业务的运作。
风险评审委员会（2人）
研究风险控制办法；参与业务评审。
综合管理部职责（3人）
统筹拟制公司发展战略与规划；公司对外宣传的策划与管理；公司内外的综合协调工作；公司日常事务管理；人力资源、后勤保障、业务档案等行政事务管理。
财务部职责（2人）
公司日常的会计核算、财务管理、资金运营与预算管理。
风险管理部（5人）
制定公司业务管理、操作规范及风险控制等制度；对公司业务进行资信评估；对公司业务进行专业审核；对公司业务进行风险评价；负责有关法律文本的拟订、审核；负责反担保措施的落实；负责公司诉讼仲裁及维权法律事务；负责保后业务的监管。
担保业务部（20人，分为4个业务中心，每个中心岗位编制5人）
负责担保业务的受理、调查；接受客户对担保业务的咨询；相关合同的签定；保后跟踪调查。
按照以上布署，目前我公司尚缺战略规划委员会和风险评审委员会两个机构，风险管理部尚缺3个岗位，业务中心尚缺6名业务人员，为保证各部门能顺利完成2010年目标任务，我公司会根据岗位需求在全社会范围内公开招聘员工。
（2）加强制度体系建设
A、科学设置业务流程。
科学的业务流程能够对业务实行有效的过程控制，使不同部门不同业务人员分清责任，相互监督，共同防范风险，也能进一步提高我们的工作效率。有条件许可时我们可以借助科技手段，设计网络化办公模式，通过网络系统逐级完成调查项目（报告）的受理、撰写、审核、批准以及归档等流程；
B、建立科学的风险评价体系
担保业经营的风险较大，与其获利不成比例，这就要求我们必须将代偿率降低到一个很低的水平，否则我们很难生存下去。风险评价体系的建立可以对申保企业的风险进行量化评价，减少人为的误差。公司的风险评价体系建设采取内外结合的方式，在公司内部由风险管理部根据相关的规定采取科学的计算方法来测算，在公司外部与有资质的评级公司合作，共同完成对客户的风险评价。
C、加强反担保方案的设计能力。
在总结前段时间工作的基础上，组织相关专家制定一套合法、有效、操作性强的反担保形式，并明确相关落实办法。力求业务经理在规划反担保方案时使每个项目所对应的反担保措施对风险可控制，在落实时可操作，与客户交涉时可接受；
D、建立保后监管机制。
将承保业务按质量进行分类，针对不同的分类结果制定不同的对策，采用不同的手段，切实保证每一笔担保不出现坏账、死账和呆账，即使有危险情况也要尽量把损失减到最小，同时对反担保方案的执行情况进行动态监督，以防流于形式。
E、建立科学的人事管理制度
包括人员招聘、录用、激励、奖惩、责任承担、业务考核等内容，科学的人事管理制度能最大限度地挖掘员工潜能，调动员工积极性，并在一定的框架内控制风险，强化管理。
目前，我公司已完成了上述制度的建立，并进行了试运行，2010年我们将在总结经验的基础上，对上述制度更加完善，为更好地开展业务，把控风险服务。
（3）加强公司品牌的建设
注重企业形象与公共关系，在2010年逐步塑造以民生担保品牌为核心的企业形象。具体宣传手段包括:
A、利用各种会议、研讨会、培训班等活动的机会开展宣传，提高民生担保在业内的知名度，扩大影响力。
B、与新闻媒体合作，以多种方式刊登相关的宣传文章、企业形象广告和担保服务、担保投资的介绍，组织开展各种宣传教育活动，制造有利的社会舆论影响。
C、印制企业形象宣传册、宣传彩页和宣传片，按担保业务品种分别印制宣传单页，向目标用户群、银行、房地产开发商、大宗商品经销商、中介机构等进行发放。并将媒体对公司的报道编制成册发放。
D、根据需要，公司适时举办新闻发布会，在相关报刊及杂志中进行报道，并将由专人负责继续从事这一有效的工作。
3、对业务完成情况进行阶段性考核，及时发现问题，并确定解决问题的方案，保证全年任务指标顺利完成。
本发展规划是在总结前一阶段工作的基础上提出的，比较符合客观情况，对下一阶段的工作有一定的指导意义，希望公司各部门各成员认真领会，在把控好业务风险的基础上力争提前超额完成任务指标。

7. 投资担保公司的运作模式

投资担保公司是为中小企业融资担保以赚取利润差价而赢利的中介性公司。共分小、中、大型三种。在中国私人性质的融资性企业只有担保公司和典当行两种行业。那么，投资担保公司的运作模式有哪些？
信用担保：以政府出资为主建立的中小企业信用投资担保机构是中小企业信用担保体系的核心，为政府间接支持中小企业发展的政策性扶持机构，不以盈利为主要目的。占全部担保机构的90%.互助担保：企业间互助投资担保机构以会员企业为主要服务对象，不以盈利为主要目的。占全部投资担保机构的5%左右。
商业担保：商业投资担保公司以盈利为目的，同时兼营投资等其他商业业务，从事的中小企业直接担保业务只是其业务之一。占全部担保机构的5%左右。

8. P2P平台有哪些担保模式

P2P网上贷款平台是为信息中介，规定网上贷款信息中介机构不承担借贷违约风险，并规定出借人应承担由此产生的本息损失。这意味着不允许平台自身提供担保，但同时也规定了平台一旦提供了如承诺或变相承诺了保本保息等类担保，它必须承担借款人未能偿还本金和利息所造成的损失。从法律角度来看，如果出借人和借款人通过线上借贷平台形成贷款关系，线上贷款平台公司只提供中介服务。此种情况下，法院不支持当事人对担保责任的要求。但是，如果线上贷款平台公司明确或以其他方式证明其通过网页，广告或其他媒体提供借款担保，贷款人要求网上贷款平台履行担保责任时，人民法院应予支持。

从担保形式角度可以将P2P网贷行业分为三种担保模式：平台提供担保模式、第三方提供担保模式和无担保模式。

首先是平台提供担保模式。

在此种模式下，P2P网贷平台通过数据库，进行信用评级、借款需求等维度甄选出合格的借款人；P2P网贷平台会根据借款人的历史信用状况进行综合评估，进而确定最后的借款利率；这种模式不仅对借款人的信用评级进行严格审查，还通过债务担保、债权转移、借贷利率制定流程实现对借贷流程的介入，此外这种模式还十分重视对借贷后资金的监控与管理。

此前，很多公司担保方式为网贷公司提取风险保证金进行代偿，如宜信等P2P平台。即网贷公司从应收撮合业务服务费中提取一定的比例作为风险保证金，待借款人无法按照规定进行偿付时，P2P平台公司进行代偿，代偿以后进行催收，催收回的资金除了弥补一定催收费，其余资金转入风险保证金账户，2016年3月以前大部分平台风险保证金还有专门的银行监管，后来因监管制度禁止平台自身提供担保，大多数平台注销专管银行账户，并取消风险保证金或重新命名。

2016年12月。要求所有平台停止新计提风险保证金，逐渐消化已提取的风险保证金，避免平台以此宣传而给投资者带来保本保息错觉，并鼓励以第三方担保的形式取代平台自身担保，这使得使用风险保证金进行担保的平台不得不寻找新的担保措施或其他途径解决借款人逾期带来的问题。

其次是第三方担保模式。

目前市面上多数的P2P网贷平台在使用或准备整改为第三方担保模式，第三方担保模式主要有担保公司担保、保险公司担保、小贷公司担保、供应链担保等方式。在P2P业务撮合过程中，第三方担保介入借贷关系，为借款人提供融资担保并收取担保费。当借款人无法按照规定进行偿付时，第三方担保进行垫付，垫付后再进行追偿。

该模式的优势在于该模式平台只提供信息中介服务，并符合监管要求，从而使P2P线上贷款平台能够有效扩大资金来源。它还可以增加平台的可信度和品牌知名度。第三方担保要保证自身有一定的盈利，所以收取的担保费肯定要求高于预计逾期赔付金额，否则第三方担保公司没有动力参与合作，这将增加平台的合规成本，大大减少了P2P平台的利润。

“羊毛出在羊身上”，P2P网贷平台不会完全自己让利，还可能导致出借人利率减少，或借款人利率成本增加。如果第三方担保是P2P线上贷款平台的关联方担保，则性质又回到了风险担保，这意味着它失去了第三方担保的本意。此外，第三方担保并非万无一失的，如果合作的第三方担保资质不合格或运营失败，会导致第三方担保失效。

最后，无担保模式。

无担保模式出借人出借要自己承担借款人违约风险，一旦借款人违约，平台仅提供催收服务，并收取催收服务费，不对借款人违约提供担保，也不承诺催收结果，这样出借人将承担较大风险，LendingClub就是无担保模式。此种模式下，P2P网贷平台无需承担逾期风险，还可以获取催收服务费，可能导致平台对借款人信用审核不够严谨，如果平台风控措施不到位或出现道德缺失，可能产生大量借款人逾期，大批量出借人遭受风险，从而对平台失去信任。【AD财经】

9. P2P投资模式分为哪几种

1.按借贷流程的不同，可分为纯平台模式和债权转让模式两种

（1）纯平台模式即出借人根据需求在平台上自主选择贷款对象，平台不介入交易，只负责信用审核、展示及招标，以收取账户管理费和服务费为收益来源。

（0）债权转让模式又称“多对多”模式，是指借贷双方不直接签订债权债务合同，而是通过第三方个人先行放款给资金需求者，再由第三方个人将债权转让给投资者。其中，第三方个人与P2P网贷平台高度关联，一般为平台的内部核心人员。

纯线上模式整个过程都是在网上进行的，因此可以极大的节省人力成本。竞标方式使借款人和出借人有较大的交易自由；借款人还款压力小，风险也小。不足之处是风险难以把控，据第三方机构的统计，纯线上模式的坏账率会高达10%，投资者选择此类平台时应该慎重。虽然有黑名单公开曝光，但并不赔偿出借人的经济损失。对于逾期不还的情况，只退还出借人手续费，所以资金回收的潜在风险只能由出借人自行承担。

2、按征信方式分，可分为纯线上模式和线上线下模式

纯线上模式是指P2P网贷平台作为单纯的网络中介存在，负责制定交易规则和提供交易平台,从用户开发、信用审核、合同签订到贷款催收等整个业务主要在线上完成。

线上线下相结合模式，是指P2P网贷公司在线上主攻理财端，吸引出借人，并公开借贷业务信息以及相关法律服务流程，而线下则强化风险控制、开发贷款端客户。

在纯线上模式中，传统的审核方式节省了人力成本。但是基于缺失的数据建立起来的数据模型也存在一定问题，这种问题会导致信用审核可靠性降低，风险控制不成熟，逾期率和坏账率普遍偏高。而线上线下辅助模式是目前最为安全的模式（例如：联金所的P2P运营模式）。原理是资金筹集部分由线上完成，寻找借款客户部分则由线下完成。由于整个审核过程都需要现场考察，所以运营成本会略高，但是这种模式能够给投资者带来极大的资金安全保障。

3、按有无担保机制，可分为无担保模式和有担保模式

无担保模式即平台仅发挥信用认定和信息撮合的功能，提供的所有借款均为无担保的信用贷款，由出借人根据自己的借款期限和风险承受能力自主选择借款金额和借款期限。

有担保模式又可分为第三方担保模式和平台自身担保模式。

第三方担保模式模式即P2P平台与担保公司是完全独立的业务合作关系。一种是将风险控制交给担保公司去做，一种是平台自身去把握风险控制，但是，无论哪种风控方式，从投资人角度来讲，都不能简单的认为有了担保就安全了。因为在过去运作的过程中，很多担保公司都出了风险。担保公司跟银行合作时，也不完全能够最终赔付给银行。

平台自身担保模式即在运营过程中需要平台自己去做好风险管理和风险控制。

第三方担保模式的优势是可以保证出借人的资金安全，P2P网贷平台承担的风险得到转移减小。但是，在这种模式中，P2P网贷平台的互联网属性被弱化，平台仅作为信息渠道存在，类似于传统金融行业向互联网布局的手段。

安全的P2P理财模式一般来说，就是以上几种模式。建议投资者一定不能只盯着高收益，而且尽量不要投入大量资金，如想投入大额资金，应分散投资项目以减少风险，千万不要把全部资金投在一个项目上。