投資協方差

❶ 相關系數和協方差所表示的意義有什麼區別

相關系數和協方差所表示的意義區別：含義不同，作用不同。

一、含義不同：

協方差是一個用於測量投資組合中某一具體投資項目相對於另一投資項目風險的統計指標，通俗點就是投資組合中兩個項目間收益率的相關程度，正數說明兩個項目一個收益率上升，另一個也上升，收益率呈同方向變化。如果是負數，則一個上升另一個下降，表明收益率是反方向變化。

二、作用不同：

協方差的絕對值越大，表示這兩種資產收益率關系越密切；絕對值越小表明這兩種資產收益率的關系越疏遠。

由於協方差比較難理解，所以將協方差除以兩個投資方案投資收益率的標准差之積，得出一個與協方差具有相同性質卻沒有量化的數。這個數就是相關系數。計算公式為相關系數=協方差/兩個項目標准差之積。

表示

相關表和相關圖可反映兩個變數之間的相互關系及其相關方向，但無法確切地表明兩個變數之間相關的程度。相關系數是用以反映變數之間相關關系密切程度的統計指標。相關系數是按積差方法計算，同樣以兩變數與各自平均值的離差為基礎，通過兩個離差相乘來反映兩變數之間相關程度；著重研究線性的單相關系數。

以上內容參考：網路-相關系數

❷ 投資學裡面的協方差

你選擇什麼鑰匙總是
取決於從你的眼睛或你的嘴巴或你的耳朵
噴出來的鮮血
你變換那鑰哈哈匙，你變換那個
可自由地跟雪花一起飄揚的詞。

❸ 協方差計算題

實際上協方差的公式是這樣表達的：cov(A，B)=stdA*stdB*cor(A，B)
其中stdA為資產組版合A的標准差，權stdB為資產組合B的標准差，cor(A，B)為資產組合A和B之間的相關系數。
（你提供的協方差=相關系數*Var1*Var2公式並不正確，若要這樣表達應為協方差=相關系數*(Var1*Var2)^(1/2)）
故此根據上述的式子和數據可得cov(A，B)=stdA*stdB*cor(A，B)=2.24%*2.24%*1=0.0005
注意對於協議差的計算應該要忽略兩個組合之間的所佔的投資比例，原因是協議差的計算並不涉及相關比例的問題，而對於兩個投資組合的方差則要考慮到投資所佔比例問題，原因是在這個計算中投資比例會影響方差的結果，這是兩個投資組合的方差公式：
VAR(A，B)=x^2*varA+(1-x)^2*varB+2x(1-x)*cov(A，B)
註：X為投資組合A所佔的投資比例，故此投資組合了相應的投資比例為1-X

❹ 期望收益率、方差、協方差、相關系數的計算公式

1、期望收益率計算公式

HPR=（期末價格 -期初價格+現金股息）/期初價格

例：A股票過去三年的收益率為3%、5%、4%，B股票在下一年有30%的概率收益率為10%，40%的概率收益率為5%，另30%的概率收益率為8%。計算A、B兩只股票下一年的預期收益率。

解:

A股票的預期收益率 ＝（3%＋5%＋4%）/3 ＝ 4% 

B股票的預期收益率 ＝10%×30%＋5%×40%＋8%×30% ＝ 7.4%

2、方差計算公式

(4)投資協方差擴展閱讀：

1、期望收益率，又稱為持有期收益率（HPR）指投資者持有一種理財產品或投資組合期望在下一個時期所能獲得的收益率。期望收益率是投資者在投資時期望獲得的報酬率，收益率就是未來現金流折算成現值的折現率，換句話說，期望收益率是投資者將預期能獲得的未來現金流折現成一個現在能獲得的金額的折現率。。

2、方差是在概率論和統計方差衡量隨機變數或一組數據時離散程度的度量。概率論中方差用來度量隨機變數和其數學期望（即均值）之間的偏離程度。統計中的方差（樣本方差）是每個樣本值與全體樣本值的平均數之差的平方值的平均數。

3、協方差（Covariance）在概率論和統計學中用於衡量兩個變數的總體誤差。而方差是協方差的一種特殊情況，即當兩個變數是相同的情況。協方差表示的是兩個變數的總體的誤差，這與只表示一個變數誤差的方差不同。

4、相關系數是最早由統計學家卡爾·皮爾遜設計的統計指標，是研究變數之間線性相關程度的量，一般用字母 r 表示。由於研究對象的不同，相關系數有多種定義方式，較為常用的是皮爾遜相關系數。

❺ 兩證券協方差和相關系數的計算

一、首先要明白這2個的定義 1、相關系數是協方差與兩個投資方案投資收益標准差之積的比值，其計算公式為：相關系數總是在-1到+1之間的范圍內變動，-1代表完全負相關，+1代表完全正相關，0則表示不相關。 2、協方差是一個用於測量投資組合中某一具體投資項目相對於另一投資項目風險的統計指標。其計算公式為：當協方差為正值時，表示兩種資產的收益率呈同方向變動；協方差為負值時，表示兩種資產的收益率呈反方向變動。二、要辨清兩者的關系 1、相關系數與協方差一定是在投資組合中出現的，只有組合才有相關系數和協方差。單個資產是沒有相關系數和協方差之說的。 2、相關系數和協方差的變動方向是一致的，相關系數的負的，協方差一定是負的。 3、（1）協方差表示兩種證劵之間共同變動的程度：相關系數是變數之間相關程度的指標根據協方差的公式可知，協方差與相關系數的正負號相同，但是協方差是相關系數和兩證券的標准差的乘積，所以協方差表示兩種證劵之間共同變動的程度。（2）相關系數是變數之間相關程度的指標，相關系數在0到1之間，表示兩種報酬率的增長是同向的；相關系數在0到-1之間，表示兩種報酬率的增長是反向的，所以說相關系數是變數之間相關程度的指標。總體來說，兩項資產收益率的協方差，反映的是收益率之間共同變動的程度；而相關系數反映的是兩項資產的收益率之間相對運動的狀態。兩項資產收益率的協方差等於兩項資產的相關系數乘以各自的標准差。

❻ 有關協方差和相關系數的計算問題

實際上協方差的公式是這樣表達的：cov(A，B)=stdA*stdB*cor(A，B)
其中stdA為資產組合A的標准差，stdB為資產組合B的標准差，cor(A，B)為資產組合A和B之間的相關系數。
（你提供的協方差=相關系數*Var1*Var2公式並不正確，若要這樣表達應為協方差=相關系數*(Var1*Var2)^(1/2)）
故此根據上述的式子和數據可得cov(A，B)=stdA*stdB*cor(A，B)=2.24%*2.24%*1=0.0005
注意對於協議差的計算應該要忽略兩個組合之間的所佔的投資比例，原因是協議差的計算並不涉及相關比例的問題，而對於兩個投資組合的方差則要考慮到投資所佔比例問題，原因是在這個計算中投資比例會影響方差的結果，這是兩個投資組合的方差公式：
VAR(A，B)=x^2*varA+(1-x)^2*varB+2x(1-x)*cov(A，B)
註：X為投資組合A所佔的投資比例，故此投資組合了相應的投資比例為1-X

❼ 協方差怎麼計算，請舉例說明

cov(x,y)=EXY－EX*EY

協方差的定義，EX為隨機變數X的數學期望，同理，EXY是XY的數學期望，挺麻煩的，建議你看一下概率論cov(x,y)=EXY－EX*EY

協方差的定義，EX為隨機變數X的數學期望，同理，EXY是XY的數學期望，挺麻煩的，建議你看一下概率論

舉例：

Xi 1.1 1.9 3

Yi 5.0 10.4 14.6

E(X) = (1.1+1.9+3)/3=2

E(Y) = (5.0+10.4+14.6)/3=10

E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)/3=23.02

Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.02

此外：還可以計算：D(X)=E(X^2)-E^2(X)=(1.1^2+1.9^2+3^2)/3 - 4=4.60-4=0.6 σx=0.77

D(Y)=E(Y^2)-E^2(Y)=(5^2+10.4^2+14.6^2)/3-100=15.44 σy=3.93

X,Y的相關系數：

r(X,Y)=Cov(X,Y)/(σxσy)=3.02/(0.77×3.93) = 0.9979

表明這組數據X,Y之間相關性很好!

為樣本均值，n為樣本例數。