票據質押融資

『壹』 如何區分票據質押和票據貼現

從3個方面區分票據質押和票據貼現：

一、從兩者的實質區分：

1、票據質押的實質：票據質押所確立的是設質背書的被背書人一種附條件行使票據權利的資格。這種條件不是質權的成立條件，而是行使條件。也就是說質權人只享有對票據權利行使的期待權。

2、票據貼現的實質：指資金的需求者，將自己手中未到期的商業票據、銀行承兌票據或短期債券向銀行或貼現公司要求變成現款，銀行或貼現公司收進這些未到期的票據或短期債券，按票面金額扣除貼現日至到期日的利息後付給現款，到票據到期時再向出票人收款。

二、從兩者的申請規定區分：

1、票據質押的申請規定：我國《擔保法》對票據質押的設立沒有單獨明確的規定。根據我國《擔保法》規定的精神，設立票據質押，出質人應當與質權人經書面形式訂立質押合同，並應當在約定的期限內交付票據。

質押合同自票據交付之日起生效。任何票據行為都有某種合法的原因關系的存在，如商品交易關系、贈與。或者其他各種各樣的民事關系。

2、票據貼現的設立規定：申請票據貼現的單位必須是具有法人資格或實行獨立核算、在銀行開立有基本帳戶並依法從事經營活動的經濟單位。貼現申請人應具有良好的經營狀況，具有到期還款能力，貼現申請人持有的票據必須真實，票式填寫完整、蓋印、壓數無誤，憑證在有效期內，背書連續完整。

三、從兩者的性質區分：

1、票據質押的性質：票據質押的意思一經背書記載，轉移給被背書人佔有，票據質押就具備了票據法上的效力，不論票據的原因關系即質押合同效力如何，更不論質押合同所約定的主債務是否有效，都不會對票據質押行為的有效性發生影響。

2、票據貼現的性質：票據貼現在本質上體現的是一種特殊的票據轉讓關系。貼現人將扣除利息和相關費用後的票據款項支付給貼現申請人，從而成為票據的持票人，相關票據權利便從貼現申請人轉移至貼現人。

『貳』 什麼是票據理財銀行承兌匯票質押貸款又是指的什麼

1、定義
票據理財：票據的持有人為了提前獲取現金，將未到期的商業票據、銀行承兌票據以約定的相對低的利率轉讓給互聯網理財平台，也就是中介機構，這些平台以匯票作為抵押物向投資者融資，票據到期之後以銀行或商業機構承兌的資金還給投資者本金及利息。
2、特點：票據理財具有低門檻、低風險、高保障、高收益的特點，但是並非沒有風險。一般來說，票據理財有以下五方面的風險：
1）、銀行承兌票據，擔保兌付的銀行倒閉，當然這種可能性很低；
2）、商業票據，擔保的企業倒閉，一般擔保企業都是比較有靠譜的大型企業，這種可能性有，但是不大；
3）、票據丟失，這種情況多是紙質票據，但是目前票據逐漸電子化了；
4）、票據造假，這還是有可能的，人民幣都能造假呢；
5）、互聯網理財平台跑路、欺詐、倒閉，比如P2P行業。
銀行承兌匯票質押貸款又是指其實就是票據理財的另外一種定義。

『叄』 商業承兌匯票如何質押融資

可以考慮做保理或者供應鏈金融。具體的可以看：
金融如果不能夠服務於產業，這樣的金融就是曇花一現，危害企業和社會。銀行貸款很難發放給中小企業，因為中小企業資信狀況差，財務制度不健全，抗風險能力也弱，銀行為了減少呆賬壞賬，往往惜貸，懼貸，即使放貸也是成本高昂。所以，供應鏈金融已經成為各個產業尋求競爭力和可持續發展的重要管理變革的研究對象。但是這一趨勢的背後有很多值得警惕和關注的問題，特使是在實踐中出現很多「偽供應鏈金融」現象，或者說是打著互聯網金融和供應鏈金融的旗號，干著套利套匯的事情。好的供應鏈金融綜合服務難找，雲圖@供應鏈金融%算是不錯的。關注「雲圖金融」每天獲取供應鏈金融干貨。

『肆』 股票質押和票據融資的風險有多大

股權質押的融資成本約為10%，質押率約40%，股票質押的市值佔A股總市值的6%。資金融出方為銀行、信託和券商，資金融入方為上市公司大股東、地方融資平台、高凈值個人等。股權質押中主板公司質押率多在5折、中小板公司在4折、創業板公司在3折。質押的股票市值為3.4萬億。其中，65%屬於流通股。粗略估計，如果上證2400點，股權質押被平倉客戶的融資余額約500億元。
股權質押：理論上有造成雪崩的風險；但實際中有多種方式化解風險。目前市場上的警戒線和平倉線比例多為160%/140%或者150%/130%。理論上，股價下跌到平倉線時，如果上市公司不補倉，質押權人有權拋售質押股權，導致賣盤湧出，且大股東可能移位，加重市場拋盤。實際中，股價跌到平倉線，上市公司會採取補倉、現金、展期等方式補救。對於場外質押，即使不補救，質押權人需經過司法程序解決，至少需要1.5個月。
票據規模和股市行情呈正比，票據貼現資金進入股市的規模及其影響尚難以估計。農行和中信銀行票據案件事發後，票據利率有所上行，但還算穩定，對銀行間流動性影響較小。票據管理的漏洞在於，小眾業務，管理人員少；銀行背書，風險低導致保管環節薄弱。
融資融券余額9154億，為高峰期的40%，杠桿在1:1左右。客戶主要為高凈值個人。券商的融資利率平均為8.5%，大部分融券的利率為10.60%。融資保證金的比例在25%-150%；融券保證金比例不低於100%。近期股市下挫，兩市融資買入額佔A股成交額比例降至4.3%。
兩融風險大部分釋放完畢，觸及平倉線的客戶通過追加擔保物等方式避免強平，未來發展取決於股市行情。1月28日客戶整體擔保比例為225.5%，遠高於150%的預警線。2016年以來融資融券業務日均平倉近6000萬元，比2015年下降約40%，佔全市場交易量很小。
去杠桿的延續與帶杠桿股市監管：調整時形成諾米多骨牌效應，做好控制風險預案；通過補倉、展期、過橋資金等方式化解股票質押風險；及時掌握股票質押平倉規模及健全票據管理；及時與市場溝通，避免恐慌情緒傳染。

『伍』 為什麼很多企業選擇票據貼現,不選擇票據質押貸款

票據融資一直以來便是供應鏈金融的主要模式之一，包括承兌匯票保貼、匯票質押、匯票貼現 等形式。作為重要的支付結算與短期融資工具，票據在推動我國實體經濟發展過程中扮演著極為重要的角色。

票據質押和票據貼現作為票據融資的方式，都是銀行的業務，但兩者的融資方式卻不相同。

票據質押是設定質權、提供債務擔保為目的而進行的背書，將票據轉移給質權人，以票據金額的給付作目的而進行的背書。票據貼現是指將未到期的商票轉讓給銀行從而獲得流動性資金的行為。

這兩者的區別主要有以下幾點：

是否贖回：票據抵押是在一定期間內由持票人到期贖回，如果持票人未按約定贖回，銀行有權對票據所有權進行處理，向付款人請求付款，並從所得票款中優先補償應得的商票質押金額、違約金、利息等；而票據貼現整個過程不存在贖回。

質押與貼現額度：票據質押的放款額度是被受控制的，一般控制在票面的金額的60%～80%；而票據貼現的金額是根據貼現的利率和貼現天數來確定的，利率高，貼現天數多，則貼現利息高。

票據所有權：票據質押並沒有發生票據所有權的轉移，持票人仍然擁有票據權；而票據貼現則是直接進行票據權利的轉移，如果銀行貼現給你，那麼銀行獲得票據所有權。

『陸』 銀行承兌匯票質押貸款和銀票貼現有什麼區別

質押貸款是簽訂借款合同，按約定的金額放款，按約定的利率在結息日付款；銀票貼現的當日，已經把貼現的利息扣除了，到達帳戶的款項是銀票的金額-貼現的利息。

『柒』 什麼叫票據融資都有哪些

票據融資，是指票據持有人在資金不足時，將商業票據轉讓給銀行，銀行按票面金額扣除貼現利息後將余額支付給收款人的一項銀行授信業務，是企業為加快資金周轉促進商品交易而向銀行提出的金融需求。票據一經貼現便歸貼現銀行所有，貼現銀行到期可憑票直接向承兌銀行收取票款。

票據貼現融資的種類及各自特點

1、銀行承兌匯票貼現

銀行承兌匯票貼現是指當中小企業有資金需求時，持銀行承兌匯票到銀行按一定貼現率申請提前兌現，以獲取資金的一種融資業務。在銀行承兌匯票到期時，銀行則向承兌人提示付款，當承兌人未予償付時，銀行對貼現申請人保留追索權。

特點：銀行承兌匯票貼現是以承兌銀行的信用為基礎的融資，是客戶較為容易取得的融資方式，操作上也較一般融資業務靈活、簡便。銀行承兌匯票貼現中貼現利率市場化程度高，資金成本較低，有助於中小企業降低財務費用。

2、商業承兌匯票貼現

商業承兌匯票貼現是指當中小企業有資金需求時，持商業承兌匯票到銀行按一定貼現率申請提前兌現，以獲取資金的一種融資業務。在商業承兌匯票到期時，銀行則向承兌人提示付款，當承兌人未予償付時，銀行對貼現申請人保留追索權。

特點：商業承兌匯票的貼現是以企業信用為基礎的融資，如果承兌企業的資信非常好，相對較容易取得貼現融資。對中小企業來說以票據貼現方式融資，手續簡單、融資成本較低。

3、協議付息票據貼現

協議付息商業匯票貼現是指賣方企業在銷售商品後持買方企業交付的 商業匯票(銀行承兌匯票或商業承兌匯票)到銀行申請辦理貼現，由買賣 雙方按照貼現付息協議約定的比例向銀行支付貼現利息後銀行為賣方提供 的票據融資業務。

特點：票據貼現利息一般由貼現申請人(貿易的賣方)完全承擔，而協議付息票據在貼現利息的承擔上有相當的靈活性，既可以是賣方又可以是買方，也可以雙方共同承擔。

與一般的票據相比，協議付息票據中貿易 雙方可以根據談判力量以及各自的財務情況決定貼現利息的承擔主體以及分擔比例，從而達成雙方最為滿意的銷售條款。

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票據貼現的申辦條件

1、按照《中華人民共和國票據法》規定簽發的有效匯票，基本要素齊全；

2、單張匯票金額不超過1000萬元；

3、匯票的簽發和取得必須遵循誠實守信的原則，並以真實合法的交易 關系和債務關系為基礎；

4、承兌行具有銀行認可的承兌人資格；

5、承兌人及貼現申請人資信良好；

6、匯票是以合法的商品交易為基礎；

7、匯票的出票、背書、承兌、保證等符合我國法律法規的規定。

貼現申請人所需提供的資料：

1、貼現申請書；

2、未到期的承兌匯票，貼現申請人的企業法人資格證明文件及有關法律文件；

3、經年審合格的企業(法人)營業執照(復印件)；

4、企業法人代表證明書或授權委託書，董事會決議及公司章程；

5、貼現申請人與出票人之間的商品交易合同及合同項下的增值稅專用發票復印件；

6、貼現申請人的近期財務報表。

『捌』 票據質押貸款申請條件是什麼，需要注意哪些事情

農行個人質押貸款可質押的權利憑證種類有：
1、整存整取、存本取息等人民幣定期儲蓄存單。
2、本人外幣定期儲蓄存單。
3、憑證式國債：1999年（含）後財政部發行的國債。
4、保險單：與農業銀行建立業務合作關系的保險公司為保險人，具有現金價值並能隨時變現的人壽保單（無保底的投資聯結型保單除外）。
農行個人質押貸款申辦條件:
1、年齡在18周歲（含）以上具有完全民事行為能力，持有合法有效身份證件。
2、能夠提供合法、有效、銀行認可的質押物。
3、申請貸款時在農業銀行不存在到期未還的逾期貸款本息。
4.具有按期償還貸款本息的能力。
個人質押貸款額度原則上不得超過質押物價值的90％。以外幣定期存單質押的，外幣按當日的外匯（鈔）買入價折成人民幣計算，在考慮匯率風險的情況下適度下調質押率。以憑證式國債、儲蓄國債質押的，貸款額度最低為5000元。
個人質押貸款期限一般不超過1年。個人定期存單及國債質押貸款經貸款行同意，可辦理展期。個人保險單質押貸款一般不予辦理展期。個人定期存單及國債質押貸款到期日（含展期到期日）最長不超過質押憑證的到期日，以儲蓄國債質押的，不得超過儲蓄國債到期日的前一日；若為多張憑證（含多種期限儲蓄國債）質押的，以距離憑證到期日時間最近者確定貸款期限。
個人質押貸款利率執行同期貸款利率及浮動利率等有關計息規定。
註：具體業務種類及辦理程序、辦理條件等以當地分行有關規定為准。

『玖』 銀行承兌匯票質押貸款到底如何操作的

正常情況下都是質押給銀行，然後開新的票據或者換取現金。手續比貼現繁瑣多倍，但是有可能利率上占優勢。這2種類型一般就是跟銀行談定業務後，簽訂好了協議將票據轉讓給銀行即可，當然，票據狀態必須是正常可兌付的。
用銀行承兌匯票做抵押貸款需要注意：銀行承兌匯票作為質押物需移交放款人的，銀行承兌質押不如貼現方便了。只有當貼現利息高於貸款利息的情況下，才會考慮用銀行承兌匯票做抵押貸款。
抵押貸款指借款者以一定的抵押品作為物品保證向銀行取得的貸款。它是銀行的一種放款形式、抵押品通常包括有價證券、國債券、各種股票、房地產、以及貨物的提單、棧單或其他各種證明物品所有權的單據。貸款到期，借款者必須如數歸還，否則銀行有權處理抵押品，作為一種補償。