股票投資邏輯

㈠ 股市運作的邏輯是什麼

股票運作的本質是供求關系。
如果買的人大於賣的人，就會出現供不應求的現象，股票上漲；反之下跌股票就會漲跌。
股票市場是已經發行的股票買賣、轉讓和流通的場所，包括交易所市場和場外交易市場兩大類別。由於建立在發行市場基礎上的，所以又被稱為二級市場。股票市場的結構和交易活動比發行市場更加復雜，其作用和影響力也更加大。
股票流通股是一定的，如果主力大量收集籌碼，那麼可參與買賣的籌碼就會減少，這樣一來，物以稀為貴，買不到股票，只能抬高股價買。這時候風險極大，主力的獲利機會也極大。主力出貨完畢，散戶的熱情也就告一段落，那麼股價就會自然降下來或者被主力砸下來。

㈡ 股票投資的原則是什麼

1分散投資原則

分散投資，就是在資金投入時不能過於集中。這里包括兩方面含義，一是不要將資金過於集中地投入到一種或少數幾種股票，要建立合理的股票組合，避免一招不慎，全軍覆沒，這也就是通常所說的不要把雞蛋都裝在一個籃子里；其二是不要將資金在一個時點上集中投入，因為股票的價格具有波動性，應將其分期分批地投入股市，使資金的投入在時間上有一定的跨度，在價格選擇上留有一些餘地，從而避免在最高價位上一次投入。分散投資的目的，也就是為了分散風險。堅持分散投資的原則，其實是對股票風險難以預測和把握的一種無奈的選擇。如果股民能把握和預測所購股票的風險，理所當然地應該將全部資金都押在一隻股票上，在最低價位投入，在最高價位上賣出，這樣收益也就會達到最大，但遺憾的 是，股票投資的風險是不可預測的，無論是那一位什麼預測大師，還是著名股評家，也不論採用什麼方法，都不能准確地預測股價的漲跌。迄今為止，沒有人能完全預測並把握股市的風險，只有很少的幾個人在有限的幾次能碰巧買了個最低價，賣了個最高價。

分散投資，雖不能完全消除投資風險，但通過股票組合，可將好壞股票互相搭配，避免單個股票帶來的風險。通過分期分批投入，可將高低價格予以平均，雖然失去了在最低價位一次性買入的機會，但卻能避免將資金在最高價位全部套牢的風險。 分散投資，一是在股票投資中要注意選擇不同行業和種類的股票進行塔配組合。僅選擇一種股票，一旦該公司經營不善甚至倒閉，就會血本無歸。如果對多種股票或幾家公司同時投資，即使其中一種或數種股票不能盈利，但其它股票總是有效益好的，績優股票就能抵消績差的，其投資收益起碼能達到整體的平均水平。另外在股票搭配上，也不能都集中在某一個行業，如1994年後房地產業整體都比較蕭條，1995年汽車行業不景氣，如果所選股票都碰巧集中在這些行業，其投資收益就比較差。分散投資，其二是將資金分批分期地投入，這樣就可有效地防止整個股市暴跌的風險，因為股市的漲跌要受政治，宏觀經濟、國際形勢等多方面的因素影響，它是難以確定和把握的，特別是我國股市振盪起伏的頻率和幅度很大，如果在某一點位上將全部資金傾囊而出，就有可能招致全部資金套牢而難以自拔的危險局面。

2自主投資原則

股市上掛牌的股票繁多，各公司的股票也有各自的特點，且受各方面因素的影響，股價也總是處在不斷的變化之中。一些投資者看到股票漲漲跌跌，也就心猿意馬，今天炒這個概念，明天追那個板快，其投資目標總是跟著市場變化，投資毫無理智和原則。到頭來，雖然經營的投票有一大堆，但買來拋去的手續費、稅支出就難抵那有限的價差收入。 在股票投資中，股民必須具有理智，要克服自己的情緒沖動，避免受市場氣氛和他人的干擾，且忌跟隨他人追漲殺跌。

在股票投資中，大部分股民特別是散戶都是賠錢的，因而股市上有一賺、二平、七賠一說。如果盲目跟風炒作，一味地模仿他人，自己最終也難以逃脫虧損的命運。所以股民在股票投資時，應保持三分凈靜、七分慎重，勤於獨立思考，堅持自己的投資原則，該選擇什麼股票，在什麼點位買進拋出都要有所計劃。而為了減少和排除傳媒或其他股民對自己的影響，必要時可少聽或不聽股評、少去股票營業部。不論是傳媒還是股民，往往是自己買了股票以後才向別人推薦，拋出以後才告訴別人不成，所以若聽信他人建議，在操作中總是要慢一拍。且投票投資都是自己對自己的資金負責，他人沒有為你的盈虧承擔任何責任的義務。

3投資性買入、投機性拋出原則

在股票投資中把握住買進賣出的機會是致關重要的，低價買、高價賣是千顛不破的真理，是股票投資中股民追求的最高境界，但遺憾的是，沒有幾個股民能經常性地做到這一點。 而股民若能做到在股票具有投資價值時買入，在高於投資價值時賣出，在每一輪的漲跌中都將會小有收獲。長此以往，必能集沙成山、積水成河，獲得豐厚的投資回報。

所謂投資性買入就是當股市具有投資價值以後才買進股票。此時買進股票並不一定就是股價的最低點，還多少有些風險，但此時即使被套牢，坐等分取的股息紅利也能和儲蓄或其他的債券投資收益相當，股民沒有什麼後顧之憂，也不會有太多的心理壓力。而我國股市真正進入投資價值區域的機會並不多，在投資價值區域內購買股票，即使被套，其被套牢的時間也不會太長。 所謂投機性賣出是待股價漲到偏離它的投資價值、市場的投機氣氛較濃的時候再考慮賣出，此時股價一般較高，回調的可能性較大。此時賣出，一方面價差較大；另一方面，即使賣出的不是最高價，其成交價也會在頂部區域附近。

4平均利潤率獲利原則

平均利潤率獲利原則是指在股票投資中的獲利預期以社會平均利潤率為基準，並依此制訂相應的投資計劃，來指導具體的投票操作。具體地講，我國現在一年期的定期存款利率和債券的利率都約在10％左右，可以認為我國的各種投資的年平均利潤率就為10％。那麼在股市投資上，股民就可以10％的收益率為收益目標，不貪大、不求多，只要每次交易的收益達到或接近10％就拋出了結，從而保持心理穩定，實現理性操作。 通過固定收益目標，股民可克服急躁的情緒和心理，避免盲目的追漲殺跌，控制投資風險。而一旦10％的收益目標達到

㈢ 股票投資價值有哪些相關理論

無論投資個股還是基金，其境界高低都可以分為勢道術三重。

層次越高，越講究對趨勢和周期的把握，需要更高的認知水平和哲理邏輯，其對投資效果的杠桿效應也越大。

層次越低，越傾向於具體的術和工具，對投資的成效也相對低些。

圖片

勢

決定資產配置

「勢」是指社會和經濟發展的趨勢，包括社會變革、人口結構變革、科技變革、行業更替、財富變革等。這種勢蘊含著巨大的能量，順之者昌，逆之者亡。有時這種變革是緩慢不知不覺的，而有時又是急劇顛覆的，因此需要投資者去認真感應和把握。我們常說，有時代的企業，而非企業的時代。

比如觸屏等技術的出現，直接將手機的從聯系工具變成了信息獲取和處理平台，造讓諾基亞和摩托羅拉帝國的崩塌，蘋果和google的快速崛起。當前，新的科技範式變化同樣正帶來巨大的機遇，包括人工智慧、自動駕駛、生命科學、免疫基因、精準治療，還有新材料、碳中和等等。

比如，人口老齡化趨勢引發的養老危機，以及碳中和碳達峰引發的新能源和汽車的投資機會等。這些大的趨勢變化都會持續反映到投資市場中來。

把握了這些趨勢之後，我們就可以據此做好自己的大類資產配置，比如房產、債券還是股票，以及對不同行業的資源投入和匹配。過去30年，如果持續投資房產，基本就是人生贏家了。

而要感應和順應「勢」，就要求我們力爭建立如芒格所說的多元思維模型，不斷打破僵化的思維框架，不斷提升自己的認知格局和能力，而這遠非一日之功。

道

具體品種的選擇

在認清大勢後，知道了具體的資產配置，接下來就需要去選擇和配置發展空間大、成長性好的行業和公司。由此，需要對其行業格局和競爭形態有了解，能洞悉公司競爭力和發展態勢，具備對公司的中長期的穿透理解力。

研究公司的時候，需要定性和定量相結合。不能單純地看財務報表，拿企業過去的成長和業績表現線性外推來預測企業未來的狀況，並以此來做為買入的理由。

更為重要的是，去分析企業的核心競爭力與「護城河」的寬度，進行多方面、多維度的挖掘，跟蹤和研究。優秀的投資者總能夠化繁為簡，剝去層層對企業研判沒有用的細枝末節，長期動態關注，抓住最核心的部分。

投資，最後拼的是遠見卓識的洞查力和帶有準確預判性的商業眼光，可以在紛繁有時甚至是矛盾的蛛絲馬跡中抓住最本質的邏輯和找到正確的方向。這需要對具體的企業經營有比較多的了解，往往有經營體驗的投資者更占優勢。

人非全才，因此需要堅守自己的能力圈。將有限的時間和精力專注於我們能夠理解且真正值得我們跟蹤關注的優秀公司身上，建立局部的比較優勢。在我們擅長的領域深耕細作是戰勝市場的關鍵。

術

交易體系和能力的提升

在明確了具體的標的之後，我們需要依託交易體系，選擇買賣時機，做好倉位和風險控制，也就是「術」的層面。「工欲善其事，必先利其器」，「術」的作用是提高效率，把復雜問題簡單化。

但是，作為普通投資者由於沒有堅強的事實和邏輯做支撐，往往很難做好時機的選擇和倉位的控制，因此多流於追漲殺跌，最終導致「指數掙錢自己不掙錢」、「基金掙錢自己不掙錢」的地步。

以上「勢、道、術」三個層面，不是截然分開，而是融合貫通的。上指導下，下輔助和支撐上。因此，我們應該盡可能持續提升自己的認知水準，構建自己的能力圈，加強對某些行業的穿透式了解，力爭抓住時代、行業和公司發展的大機遇，大機會。

㈣ 什麼是正確的投資邏輯

投資最忌諱教條主義，教條主義會害死人。 比如，巴菲特或其他投資大師都講過類似的話：「當別人貪婪的時候，你要恐懼；當別人恐懼的時候，你要貪婪。」教條主義者會簡單地把這句話理解為：大家在賣出的時候，你要買入；大家在買入的時候，你要賣出。有的人再加上自己的演繹：投資就是要逆向思維；與大多數人做相同的事情，肯定不會成功。 無論以上說法或理解是否正確，在股市中均可找到正反兩面的例子佐證。所以，股市太復雜，用教條主義進行指導，總會失敗。 比如，別人在賣出的時候，你能買入嗎？或者別人在買入的時候，你必須賣出嗎？事實上，買與不買，標准只有一個：這個股票是否具有投資價值，而不是別人的買與賣。有的人說，大家賣出導致股價大幅下跌後，投資價值就自然而然顯現了。難道股價下跌，股票就變成有投資價值？換句話說，這種判斷邏輯就是：跌多了，看起來便宜的股票，就比沒有下跌、貴的股票更有投資價值？這是正確的投資邏輯嗎？很多資產下跌到足夠便宜，在實業投資者看來就具有一定價值；但是，從股票投資者的角度看，並不是所有資產都有價值，哪怕跌到足夠便宜，也不能投資。比如，一台100萬元購入的設備，如果企業願意以50萬元賣給投資者，你會要嗎？只有一種情況要：你可以高於50萬的價格很快轉讓出去或者你剛好需要這台設備。股票投資者不會買這種資產，否則自己開公司做實業了，為何來股市？股票投資的原則是只購買股票資產在未來會產生不斷增加的現金流。所以，所謂用實業投資的眼光看股票投資，基本是漏洞百出。 以銀行股為例。銀行股從2009年開始下跌時，市盈率跌到20倍的時候，就有人認為已經具備巨大的投資價值了，因為我們的銀行不會破產，所以合理估值應該30倍市盈率；當市盈率跌到15倍的時候，很多人都高呼銀行股被嚴重低估了；當市盈率跌到10倍時，買銀行股的人都一致認定是市場出錯了，絕對應該越跌越買；當市盈率跌到5倍、跌破凈資產的時候，終於有人醒悟或疑問：我們的銀行是否存在風險？然而，仍然有許多投資者經不住其超低市盈率的誘惑，加入購買銀行股的行列。結局會是什麼樣？沒有人清楚，卻有很多人賭銀行股會大幅上漲。他們無一例外的想法是：如果市盈率回到30倍，銀行股就可以上漲5倍，這是暴利的機會，他們認定中國經濟保持穩定增長沒有問題，因此銀行股的盈利能力也沒問題；即使漲不到30倍市盈率，至少可以恢復到15倍市盈率，那也是上漲2倍。我的理解：銀行股也許會回到15倍市盈率估值，但那是N年以後的事情了，而且N年後的15倍市盈率，那時的業績會如何呢？業績也許大幅滑坡了。道理很簡單：現在銀行股利潤占股市的50%，市值佔三分之一；如果股價上漲一倍，假設其他股票不漲，其市值將佔到50%？你認為可能嗎？你認為銀行股市值佔多少比例比較合適？個人理解佔20%—25%也許是合理的，途徑有兩條：一是大量發行新股，增加總市值，或者股市上漲，但銀行股小漲；二是銀行股繼續下跌25%—40%，但大盤還要穩住，或者大盤一起下跌後上漲，但銀行股小漲。 我沒有投資銀行股，因為我搞不懂銀行股。我只是認為，當別人恐懼賣出銀行股或銀行股下跌到足夠便宜的時候，並不是我們要買入銀行股的理由；價格無論下跌多少，都不是我們買或不買的依據。正確的投資邏輯是：研究透一個股票，判斷其未來內在價值增長的確定性；然後，再尋找合適的價位買入。此時，我們可以越跌越買，遵循別人恐懼時、你要貪婪的理念。離開未來現金流的確定性，講市盈率、市凈率、分紅率，這種邏輯無異於緣木求魚。

㈤ 股票投資的十個悖論

入上海一事做了報道或許也正是基於這些用盡了運氣，比所有人都努力在一起，分別

㈥ 帝科股份投資邏輯,300842投資邏輯

半導體這個板塊在股市中非常具有競爭力，很多投資者都對半導體的股票青睞有加，帝科股份也屬於這個行業，還有著不錯的走勢。下面就來扒一扒帝科股份靠不靠譜。在開始分析帝科股份前，先來瞅瞅半導體行業龍頭股名單吧，快點領取吧：寶藏資料！半導體行業龍頭股一欄表

一、從公司角度來看

公司介紹：無錫帝科電子材料股份有限公司的主營業務為用於光伏電池金屬化環節的導電銀漿的研發、生產和銷售。

公司憑借產品研發、客戶服務以及精準的市場定位在市場中樹立了"高效、穩定、可靠"的良好品牌形象,取得了2016年及2017年度"中國光伏品牌排行最佳材料商"、"2017年度光伏材料企業"、無錫尚德"2017年度優質供應商"等榮譽。

從簡介上看帝科股份實力不錯，下面我們根據亮點剖析帝科股份是否具有投資的必要性。

亮點一：光伏銀漿龍頭企業，經營穩健

公司的核心產品是正面銀漿，其整體營收和毛利佔比都是在90%以上。2016年開始，公司正面銀漿銷量增長激增，銷量也緊隨著增長不少。客戶包括了通威股份、晶科能源、天合光能、晶澳太陽能等眾多明星電池片廠家。現在公司已經成功加入了三星SDI、碩禾、杜邦、賀利氏等等一線正面銀漿的供應商梯隊，此外，還是國內正面銀漿最主要供應商之一。

亮點二：產能提升，盈利能力提高

公司為了滿足生產需要，通過募集的方式，獲得總計4.6億元的資金，可以用於投資年產500噸正面銀漿搬遷及產能擴建項目、研究發明中心建設項目和補充流動資金。其中新增了255.20噸產能，公司的品牌影響力及市場佔有率有助於進一步增加，也有利於發揮規模效應，使得公司在產業鏈中的議價水平提高，能夠有效地降低采購成本，產品的利潤率和盈利能力能夠提高。

由於篇幅受限，更多關於帝科股份的深度報告和風險提示，我整理在這篇研報當中，點擊即可查看：【深度研報】帝科股份點評，建議收藏！

二、從行業角度看

全球光伏產業正進入發展的繁榮時期，全球能源結構不間斷向新能源轉型，中國制定"雙碳目標"全球各國先後好幾次制定政策推進光伏產業發展，幫助光伏產業更快地打開市場。

身為光伏產業鏈中的正面銀漿，它具有好的前景，國產正銀供不應求，推進正銀國產化勢在必行。正面銀漿占太陽能電池片總成本約10%，在非硅產業中，光伏產業成本佔比30%以上，實現了光伏產業的提現增速，漿料國產化，這就是降低成本的有效途徑。

國產正銀業態良好，市場佔比近50%，預計還會增加。帝科股份屬於正面銀漿的領先企業，在市場上有著極大的話語權，在光伏行業進一步發展中，帝科股份所能做到了不止擴大市場份額，還能夠進一步擴大市場優勢搶占市場先機。

總得看下來，正面銀漿市場市場前景比較好，帝科股份這一龍頭企業受到市場青睞，擁有很大上升空間。可是文章不是實時更新的，如果想更准確地知道帝科股份未來行情，直接點擊鏈接，有專業的投顧能替我們診股，告訴你帝科股份估值是高估還是低估：【免費】測一測帝科股份現在是高估還是低估？

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㈦ 股票題材炒作的基本底層邏輯思維和認知

在我們股票投資獲利的整體過程中，找到一隻好的股票，對我們投資盈利的影響佔比不到30%，正確的操作對盈利的影響佔比會達到70%甚至更多。

股票交易無外乎就是一個趨勢，你要相信趨勢的力量，以及趨勢背後你沒有看到的市場有效性。如同數學，最簡單的公式往往蘊含了最深刻的含義。比如三角形的穩定性是最強的。哲學上，越樸素的道理越有道理。趨勢是一種力量，大道至簡，你把問題想清楚了，背後都是趨勢。在我的認知裡面，尊重市場，相信趨勢的力量是放在第一位的。這是一個基本的哲學問題。要相信市場上有許多人都比你聰明。

大家應該知道股票除了上漲，還有一個回調，我們在有趨勢的時候牢牢把握住股票的上漲趨勢，在回調的時候學會做T，減少自己的股票成本，反復操作，直到自己的股票成本低於股票市值。這就需要我們對股票的上漲行情有詳細的了解，有能力把大盤的節奏和股票的節奏配合到一起。

還有就是要學會適當的減少自己操作的頻率，不要去踩連續性風險的坑。這里只是我總結的部分內容，股票市場千變萬化，再多你自己去盈虧同圓的官 網去悟去學。

㈧ 股票投資策略主要有哪幾種

股票交易系統是自己選股、買賣、持倉的行為指南。是否有一套適合自己、適應市場的交易系統，是能否持續穩定盈利的關鍵。

1、自選股
應該建立自己的自選股股票池，動態管理、持續跟蹤自選股，時機到來時可買入。自選股票的選股邏輯： 熱點題材股、成長股、困境逆轉股、低估股、資產突變重組股、套利股等。

2、組合原則：適當分散
當出現買點時，應利用組合的方式進行買入，注意適當分散投資。可以避免滿倉或者重倉單一股票的黑天鵝事件和長時間不漲或者被套的心態急躁問題。股票組合應該是不同行業、不同題材的股票。

3、順勢而為
順勢加倉持倉、逆勢減倉或空倉，絕對不用逆勢而為。嚴格遵守生命線操作紀律，當大盤和個股的價格運行在生命線上時做多，反之看空。生命線主要指均線，一般短線操作是10日均線、中長線操作20日或者30日均線。

4、倉位管理
分批買入和賣出，當出現入場時機時，應分批買入多隻股票，同理當賣出時機出現時，也應該分批賣出，注意自己的倉位控制。當大盤強勢放量上漲，個股普漲時，應重倉操作；反之則需要減倉或者空倉。

5、持續完善操作系統
依據上面的幾點，即可建立自己的操作系統。平時操作時，需嚴格按操作系統進行操作。操作系統建立後不是一成不變的，應該結合自己的實際操作，不斷改進完善自己的操作系統，確保自己持續穩定的盈利。

這些可以慢慢去領悟，新手在不熟悉操作前不防先用個模擬盤去練練，從模擬中找些經驗，目前的牛股寶模擬炒股還不錯，裡面許多的功能足夠分析大盤與個股，實在把握不準的話還可追蹤裡面的牛人去操作，這樣要穩妥得多，希望可以幫助到您，祝投資愉快！