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股權融資利弊

發布時間: 2021-11-09 20:01:27

❶ 債權融資和股權融資優缺點有哪些

1.股權:優點:不必歸還,缺點:手續煩瑣,股權稀釋.
2.債券:優點:比股權融資相對手續簡單,杠桿經營.缺點:到期還本壓力

❷ 股權融資的優缺點有哪些

一、優點

1、 企業財務風險較小

股權資本不用在企業正常運營期內償還,不存在還本付息的財務風險。相對於債務資本而言,股權資本籌資限制少,資本使用上也無特別限制。另外,企業可以根據其經營狀況和業績的好壞,決定向投資者支付報酬的多少,資本成本負擔比較靈活。

2、 股權籌資是企業良好的信譽基礎

股權資本作為企業最基本的資本,代表了公司的資本實力,是企業與其他單位組織開展經營業務,進行業務活動的信譽基礎。

3、 股權籌資是企業穩定的資本基礎

股權資本沒有固定的到期日,無需償還,是企業的永久性資本,除非企業清算時才有可能予以償還。這對於保障企業對資本的最低需求,促進企業長期持續穩定經營具有重要意義。

二、缺點

1、 容易分散企業的控制權

利用股權籌資,由於引進了新的投資者或出售了新的股票,必然會導致企業控制權結構的改變,分散了企業的控制權。控制權的頻繁迭變,勢必要影響企業管理層的人事變動和決策效率,影響企業的正常經營。

2、資本成本負擔較重

盡管股權資本的資本成本負擔比較靈活,但一般而言,股權籌資的資本成本要高於債務籌資。

3、信息溝通與披露成本較大

投資者或股東作為企業的所有者,有了解企業經營業務、財務狀況、經營成果等的權利。企業需要通過各種渠道和方式加強與投資者的關系管理,保障投資者的權益。

(2)股權融資利弊擴展閱讀:

私募股權融資的特點:

對非上市公司的股權投資,因流動性差被視為長期投資,所以投資者會要求高於公開市場的回報。沒有上市交易,所以沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。而持幣待投的投資者和需要投資的企業必須依靠個人關系、行業協會或中介機構來尋找對方。

1、資金來源廣泛。

如富有的個人、風險基金、杠桿收購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

投資回報方式主要有三種:公開發行上市、售出或購並、公司資本結構重組對引資企業來說,私募股權融資不僅有投資期長、增加資本金等好處,

還可能給企業帶來管理、技術、市場和其他需要的專業技能。如果投資者是大型知名企業或著名金融機構,他們的名望和資源在企業未來上市時還有利於提高上市的股價、改善二級市場的表現。

2、相對於波動大、難以預測的公開市場而言,股權投資資本市場是更穩定的融資來源。

3、在引進私募股權投資的過程中,可以對競爭者保密,因為信息披露僅限於投資者而不必像上市那樣公之於眾,這是非常重要的。

企業可以選擇金融投資者或戰略投資者進行合作,但企業應該了解金融投資者和戰略投資者的特點和利弊,以及他們對投資對象的不同要求,並結合自身的情況來選擇合適的投資者。

❸ 股權籌資的優缺點主要有哪些

(1)股權籌資的優點
1.企業財務風險較小
股權資本不用在企業正常運營期內償還,不存在還本付息的財務風險。相對於債務資本而言,股權資本籌資限制少,資本使用上也無特別限制。另外,企業可以根據其經營狀況和業績的好壞,決定向投資者支付報酬的多少,資本成本負擔比較靈活。
2.股權籌資是企業良好的信譽基礎
股權資本作為企業最基本的資本,代表了公司的資本實力,是企業與其他單位組織開展經營業務,進行業務活動的信譽基礎
3.股權籌資是企業穩定的資本基礎
股權資本沒有固定的到期日,無需償還,是企業的永久性資本,除非企業清算時才有可能予以償還。這對於保障企業對資本的最低需求,促進企業長期持續穩定經營具有重要意義。
(2)股權籌資的缺點
1.容易分散企業的控制權
利用股權籌資,由於引進了新的投資者或出售了新的股票,必然會導致企業控制權結構的改變,分散了企業的控制權。控制權的頻繁迭變,勢必要影響企業管理層的人事變動和決策效率,影響企業的正常經營。
2.資本成本負擔較重
盡管股權資本的資本成本負擔比較靈活,但一般而言,股權籌資的資本成本要高於債務籌資。
3.信息溝通與披露成本較大
投資者或股東作為企業的所有者,有了解企業經營業務、財務狀況、經營成果等的權利。企業需要通過各種渠道和方式加強與投資者的關系管理,保障投資者的權益。
股權籌資的優缺點
,大家要重點掌握!
股權籌資是以發行股票的方式進行籌資的,是企業經濟運營活動中一個非常重要的籌資手段。

❹ 股權融資的利弊是什麼,股權融資如何適用

相對於融資租賃,抵押貸款,民間貸款等等,股權融資還款的風險是最小的,很多失敗的投資,投資方是不會追究投資款的,但是前面的3種是不追到你破產不會完的。另外一點好處是資本背後的背書,一旦有了專業投資機構的背書,只要項目發展正常,基本是不愁後面的錢的,再加上資本本身的資源,對於項目幫助都非常大
所謂的弊端也一樣明顯,其一是資本方會干預公司的日常運作,公司因此倒閉的不在少數
二是分給投資方的利潤是所有來錢的方法中利潤最高的,直接成比例
獲得融資的方法就是上路演,找關系,找FA,融資沒有捷徑

❺ 私募股權融資的優缺點有哪些

私募股權融資的優點:

一、穩定的資金來源。和貸款不同,私募股權融資只增加所有者權益,不增加債務,不可隨意從企業撤資。因此私募股權融資不會形成企業的債務壓力,能提高企業的抗風險能力。私募股權融資通常不要求企業支付利息,因此不會對企業現金流造成負擔。

二、高附加值的服務。私募股權投資者一般都是資深企業家和投資專家,其專業知識、管理經驗及廣泛的商業網路能幫助企業成長。

三、能夠降低財務成本。企業財務部門的一個重要職責是設計最優的企業資本結構,從而降低財務成本。獲得私募股權融資後的企業會有更強的資產負債表和融資能力。

四、提高企業內在價值。能夠獲得頂尖的私募股權基金,能夠提高企業的知名度和可信度,更容易贏得客戶。獲得頂尖私募股權基金投資的企業,通常會更加有效率地運作,利用私募股權融資產生的財務和專業優勢,實現快速擴張。

私募股權融資對企業來講,既有有力的一面,也有不利的一面,在私募股權融資中,企業股權出讓對象的選擇十分重要。如果融資者與出讓對象在企業發展問題上意見不一致,企業引進了資金,卻改變了發展方向,這就很有可能出現經營困境。因此,在私募股權融資的過程中,企業家應從大局出發,趨利避害、揚長避短。股權出讓融資有可能會對企業的股權結構、管理權、發展戰略、收益方式四個方面產生不利影響,私募股權融資的缺點:

一、企業出讓股權後,原股東的股權被稀釋,甚至喪失控股地位或者完全喪失股權,股東間關系發生變化,權利和義務重新調整。

二、隨著股權結構的變化,企業的管理權也相應發生變化,管理權將歸股權出讓後的控股股東所有。

三、在企業管理權發生變化的情況下,新的管理者很可能有不同的發展戰略,完全改變創業者的初衷和設想也不無可能。

四、投資者往往希望盡快獲得投資回報,可能不像企業創業者那樣注重企業的長遠發展,因而可能改變企業發展戰略以實現短期內的收益。

❻ 債務融資和股權融資的優缺點

股權融資與債權融資的優缺點:
債務融資優點:籌資速度快;限制條款較少;減少設備陳舊過時遭淘汰的風險。缺點:資金成本較高,固定的租金支付構成較重的負擔;不能享有設備殘值。
股權融資的優點:企業財務風險較小,股權籌資是企業良好的信譽基礎。缺點:容易分散企業的控制權,資本成本負擔較重,信息溝通與披露成本較大。
拓展資料:
股權融資與債權融資的區別:
(一)風險不同
對企業而言,股權融資的風險通常小於債權融資的風險,股票投資者對股息的收益通常是由企業的盈利水平和發展的需要而定,與發展公司債券相比,公司沒有固定的付息壓力,且普通股也沒有固定的到期期日,因而也不存在還本付息的融資風險,而企業發行債券,則必須承擔按期付息和到期還本的義務,此種義務是公司必須承擔的,與公司的經營狀況和盈利水平無關,當公司經營不善時,有可能面臨巨大的付息和還債壓力導致資金鏈破裂而破產,因此,企業發行債券面臨的財務風險高。
(二)成本不同
對於籌資公司來講,股利從稅後利潤中支付,不具備抵稅作用,而且股票的發行費用一般也高於其他證券,而債務性資金的利息費用在稅前列支,具有抵稅的作用。因此,股權融資的成本一般要高於債務融資成本。
(三)對控制權的影響不同
債券融資雖然會增加企業的財務風險能力,但它不會削減股東對企業的控制權力,如果選擇增募股本的方式進行融資,現有的股東對企業的控制權就會被稀釋
(四)對企業的作用不同
發行普通股是公司的永久性資本,是公司正常經營和抵禦風險的基礎。債權資本增多有利於增加公司的信用價值,增強公司的信譽,可以為企業發行更多的債務融資提供強有力的支持,企業發行債券可以獲得資金的杠桿收益,無論企業盈利多少,企業只需要支付給債權人事先約好的利息和到期還本的義務。
債券融資是指企業通過向個人或機構投資者出售債券、票據籌集營運資金或資本開支。個人或機構投資者借出資金,成為公司的債權人,並獲得該公司還本付息的承諾。 企業的融資決策都是要考慮融資渠道和融資成本的,因此,產生了了一系列的融資理論。
股權融資是指企業的股東願意讓出部分企業所有權,通過企業增資的方式引進新的股東的融資方式。股權融資所獲得的資金,企業無須還本付息,但新股東將與老股東同樣分享企業的贏利與增長。

❼ 股權融資缺點

傳統的資本結構理論認為,股權融資的成本高於負債融資,這是因為:一方面,從投資者的角度講,投資於普通股的風險較高,要求的投資報酬率也會較高;另一方面,對於籌資公司來講,股利從稅後利潤中支付,不具備抵稅作用,而且股票的發行費用一般也高於其他證券,而債務性資金的利息費用在稅前列支,具有抵稅的作用。因此,股權融資的成本一般要高於債務融資成本。

❽ 股權融資的風險以及優劣勢是什麼

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1、控制權稀釋風險

投資方獲得企業的一部分股份,必然導致企業原有股東的控制權被稀釋,甚至有可能喪失實際控制權。

2、機會風險

由於企業選擇了股權融資,從而可能會失去其他融資方式可能帶來的機會。

2、在現代金融理論中,證券市場又稱公開市場,它指的是在比較廣泛的制度化的交易場所,對標准化的金融產品進行買賣活動,是在一定的市場准入、信息披露、公平競價交易、市場監督制度下規范進行的。與之相對應的貸款市場,又稱協議市場,亦即在這個市場上,貸款者與借入者的融資活動通過直接協議。在金融交易中,人們更重視的是信息的公開性與可得性。所以證券市場在信息公開性和資金價格的競爭性兩方面來講優於貸款市場。

3、如果借貸者在企業股權結構中佔有較大份額,那麼他運用企業借款從事高風險投資和產生道德風險的可能性就將大為減小。因為如果這樣做,借款者自己也會蒙受巨大損失,所以借款者的資產凈值越大,借款者按照貸款者的希望和意願行事的動力就越大,銀行債務拖欠和損失的可能性就越小。

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