夏普比率和回報率

㈠ 例5-12，那個用年收益率得到的夏普比率0.36,怎麼得來的，我怎麼算都不對

用年收益率算夏普比率時，無風險收益率也應該變成年收益率，應該是0.5%*12=6%
夏普比率=(12%-6%)/16.6%=0.36

㈡ 選基金時，為什麼夏普比率越高越好

夏普比率核心思想是，理性的投資者會選擇在一定的風險水平下，期望回報率最大的投資組合；或者在一定期望回報率的水平上，風險最小的投資組合，我們要盡可能以最小的風險代價來換取盡可能大的回報。
一句話說完，同等收益下，風險越小越好，這種情況下的夏普比率也就越高

㈢ 基金的夏普比率指的是什麼

夏普比率又稱夏普指數，其最本質的要點是衡量基金不能只考慮收益，還版要考慮到同時需要承受的風險權。因為基金獲得較高的回報率可能是在承受更高風險的情況下取得的，夏普比率就是可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。
夏普比率的計算及其含義:夏普比率的計算非常簡單,用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。
它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。夏普比率越大,說明基金單位風險所獲得的風險回報越高,這樣的基金越值得投資。
計算公式夏普比率=（基金凈值增長率的平均值-無風險利率）/基金凈值增長率的標准差。

㈣ 夏普比率和最大回撤到底怎麼計算

你的迷惑主要來自於收益率怎麼算吧。
如果按投資期兩端相減再年化，結果是-1。如果日收益年化，那就是（-1+1+0.5)/3的年化，這樣是正的。

依我看應該按後者來，前者的計算方法平滑掉了波動率偏差。和Ito積分裡面的情況有點像。
要看什麼類型的策略，假如買期權，一天虧完是有可能的，但是一天賺翻倍也是有的。要是你的信號虧完第一次，賺翻倍10次，還是好信號。（當然虧完是資金分配和止損不對，不過信號是好信號）

㈤ 計算夏普比例時，怎麼年化收益率和標准差

如何比較各種交易方法的優劣？並不是像有的人所想的那樣，哪種操作手法的回報率高、哪種就是最好。打個比方來說，開雜貨店賺到的五千塊錢和去賭場賺到的一萬塊錢性質完全不同，一個具有可重復性，另一個幾乎全憑運氣。

所以有這么一種說法，好的投資就是用盡可能小的風險去獲得盡可能大的利潤。在專業的投資領域里，是用夏普比率（Sharpe Ratio）來比較各種投資方法的結果的。

夏普比率的計算公式是：

夏普比率 = 實際回報率 / 回報率的標准差

Sharpe ratio = Excess return / Standard deviation

首先在 Excel 表格里列出每年（或每個月）的收益率，然後減去同一時期無風險資產（比如短期聯邦債券）的收益率，得出來的是超過無風險收益的凈回報率。

得出的凈回報率再用 Excel 表格的公式計算出兩個數據：

一個是平均凈回報率，計算公式是 Average（D6：D15) = 15.1%

另一個是凈回報率的標准差，計算公式是 STDEV(D6:D15) = 9.2%

最後把平均凈回報率除以其標准差得出的比值就是夏普比率： Average / STDEV = 1.64

夏普比率越大，就說明獲得同樣投資收益率的波動性比較小，也意味著投資回報率的可復制性也越高。

㈥ 什麼是夏普比率

夏普比率（Sharpe Ratio），又被稱為夏普指數 --- 基金績效評價標准化指標。

夏普比率在現代投資理論的研究表明，風險的大小在決定組合的表現上具有基礎性的作用。風險調整後的收益率就是一個可以同時對收益與風險加以考慮的綜合指標，以期能夠排除風險因素對績效評估的不利影響。

(6)夏普比率和回報率擴展閱讀

夏普比率計算公式是，用基金的預期收益率減去無風險利率，用這個數值再除以基金的標准差。其中，無風險利率通常會選擇1年期定期存款的收益率1.5%，或者1年期國債收益率3.5%，而基金的標准差就代表著基金每日收益率和平均收益率的偏離程度，也就是我們所說的風險衡量的指標。

所以，用預期收益率減去無風險利率，就得到投資組合獲得的超額收益，即承擔了風險而獲取的超過無風險利率的水平，用這個數值再除以風險指標，就表示，每承擔單位風險而獲得的超額收益的水平。

㈦ 夏普比率多少合適

一般來說夏普比率只有在超過1之後才相對較好，但這種投資機會在簡單的投資中並不常見，所以專業投資者也會利用套期保值來轉換他們的投資，提高夏普比率。

夏普比率已成為以衡量基金績效表現最為常用的一個指標，簡單的理解，夏普比率就是每承受一單位風險所產生的超額報酬，與日常生活中常見的性價比較為類似。

使用基金夏普比率的注意事項：

當基金預期收益為負時，夏普比率也為負，這種情況下，某些風險更大的基金其夏普比率可能會更高。因此當基金預期收益為負時，基金夏普比率並不能准確反映基金的風險系數。基金夏普比率越高，對投資者越有利，夏普比率越高，說明基金單位風險所獲得的風險回報也越高。

例如：夏普比率為1，那麼投資風險每增加1%，預期收益也將增加1%，如果夏普比率為1.5，那麼投資風險每增加1%，預期收益就將增加1.5%。

㈧ 夏普比率是高好還是低好什麼是夏普比率

夏普比率越高越好。夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。是基金績效評價標准化指標，而且越大越好，同時也反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。
如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。所以夏普比率是依據歷史業績計算的，挑選基金時不能完全依賴這一單一指標。
如果夏普比率越高，表明基金承擔單位風險可以獲得超額回報率越高，績效表現越好。比如，國債利率為3%，您的投資組合回報率為15%、標准差是6%，那麼您的投資組合超額回報率是15%-3%=12%，為了獲得12%的超額回報率，您承擔的風險（即標准差）是6%，那麼單位風險獲得超額回報率就是12%÷6%=2，代表投資者風險每增長1%，換來的是2%的多餘收益。
最後，夏普比率的計算及其含義夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。
拓展資料：
夏普比率應用中應注意的問題 雖然夏普比率的計算很簡單，但在具體應用中需要注意夏普比率的適用性。
1、通過標准差對收益進行風險調整，隱含假設被調查的投資組合構成投資者的整體投資。因此夏普比率只有在眾多基金中考慮購買某一隻基金時，才能作為重要依據；
2、使用標准差作為風險指數也被認為是不合適的。
3、夏普比率的有效性還取決於它能夠以相同的無風險利率借款的假設；
4、夏普比率沒有參考點，所以它的大小本身沒有意義，只有與比；
5、的其他組合相比才有價值。夏普比率是線性的，但在有效前沿，風險和回報之間的轉換不是線性的。因此夏普指數在衡量標准偏差較大的基金業績時存在誤差。
6、夏普比率沒有考慮組合之間的相關性，因此純粹根據夏普值的大小來構造組合存在很大的問題；
7、像許多其他指標一樣，夏普比率，衡量基金的歷史業績，因此不可能簡單地根據基金的歷史業績進行未來的運作。
8、夏普指數的計算還有一個穩定性問題：夏普指數的計算結果與收入計算的時間跨度和時間間隔的選擇有關。雖然在夏普比率，有許多限制和問題，但由於它計算簡單，不需要太多假設，所以在實踐中得到廣泛應用。